Apache Aktie: Analysten gespalten

Die Bewertung der Apache-Aktie durch Analysten könnte derzeit nicht unterschiedlicher ausfallen. Während JPMorgan kürzlich eine vorsichtigere Haltung einnahm, setzte Johnson Rice am 8. Dezember ein deutliches Kaufsignal und stufte das Papier von “Hold” auf “Accumulate” hoch.

Kluft bei den Kurszielen

Die Diskrepanz ist eklatant: JPMorgan sieht den fairen Wert bei 26 US-Dollar und liegt damit nahe am aktuellen Kurs. Johnson Rice hingegen hat ein Kursziel von 40 US-Dollar ausgegeben. Diese Differenz spiegelt die Unsicherheit über die Perspektiven des Energiesektors im Jahr 2026 wider, während sich der Ölpreis (WTI) bei rund 58,52 US-Dollar bewegt. Der durchschnittliche Analysten-Konsens liegt bei “Hold” mit einem Kursziel von etwa 26,45 US-Dollar – was nur begrenztes Aufwärtspotenzial suggeriert.

Starke Quartalszahlen und Schuldenabbau

Grundlegend zeigt das Unternehmen jedoch Stärke. Im dritten Quartal übertraf Apache mit einem Gewinn je Aktie (EPS) von 0,93 US-Dollar deutlich die Erwartungen von 0,74 US-Dollar. Dies gelang trotz eines Umsatzrückgangs von 16,4 Prozent auf 2,12 Milliarden US-Dollar im Jahresvergleich.

Ein Schwerpunkt des Managements liegt auf der Bilanzoptimierung. Die Nettoverschuldung wurde von einem Höchststand von 8,5 Milliarden US-Dollar Ende 2020 auf 4,0 Milliarden US-Dollar im Q3 2025 gesenkt. Das Unternehmensziel ist eine weitere Reduzierung auf 3,0 Milliarden US-Dollar.

Wichtige Kennzahlen im Überblick:
* JPMorgan Kursziel: Auf 26 US-Dollar gesenkt (von 28 US-Dollar)
* Johnson Rice Kursziel: Bei 40 US-Dollar (Upgrade auf “Accumulate”)
* Q3 EPS: 0,93 US-Dollar (erwartet: 0,74 US-Dollar)
* KGV (Forward): ~7,56
* Nettoverschuldung: Auf 4,0 Mrd. US-Dollar reduziert

Sollten Anleger sofort verkaufen? Oder lohnt sich doch der Einstieg bei Apache?

Bewertung auf historisch niedrigem Niveau

Aus Bewertungssicht handelt es sich bei Apache um einen Discount-Titel. Mit einem erwarteten Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von etwa 7,56 zählt die Aktie zu den günstigsten Bewertungen im S&P 500-Index.

Dieses niedrige Multiple zeigt die Skepsis des Marktes gegenüber dem Wachstum in einem Umfeld moderater Ölpreise. Für wertorientierte Anleger könnte die Kombination aus einstelligem KGV und fortlaufendem Schuldenabbau jedoch ein interessantes Profil bieten. Die stabilen Produktionsmengen von 413.000 Barrel Öläquivalent pro Tag im letzten Quartal bilden dabei eine verlässliche Basis für die Cashflow-Generierung.

Der weitere Kursverlauf wird davon abhängen, welche der beiden Analysten-Perspektiven sich durchsetzt. Der Markt befindet sich derzeit in einer Abwartehaltung und sucht nach klaren Signalen aus dem Rohstoffmarkt.

Apache-Aktie: Kaufen oder verkaufen?! Neue Apache-Analyse vom 9. Dezember liefert die Antwort:

Die neusten Apache-Zahlen sprechen eine klare Sprache: Dringender Handlungsbedarf für Apache-Aktionäre. Lohnt sich ein Einstieg oder sollten Sie lieber verkaufen? In der aktuellen Gratis-Analyse vom 9. Dezember erfahren Sie was jetzt zu tun ist.

Apache: Kaufen oder verkaufen? Hier weiterlesen...