Blue Cap AG mit gesteigerter Profitabilität im ersten Halbjahr 2025 EQS-News: Blue Cap AG / Schlagwort(e): Halbjahresergebnis / Zwischenbericht Blue Cap AG mit gesteigerter Profitabilität im ersten Halbjahr 2025 22.08.2025 / 07:15 CET / CEST Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Blue Cap AG mit gesteigerter Profitabilität im ersten Halbjahr 2025

EQS-News: Blue Cap AG / Schlagwort(e): Halbjahresergebnis/Zwischenbericht
Blue Cap AG mit gesteigerter Profitabilität im ersten Halbjahr 2025

22.08.2025 / 07:15 CET/CEST
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  * Halbjahresumsatz mit EUR 97,9 Mio. erwartungsgemäß unter Vorjahresniveau
    (VJ: EUR 102,3 Mio.)

  * Profitabilität deutlich verbessert: EBITDA-Marge steigt auf 8,8 % (VJ:
    7,2 %)

  * Deutliche Steigerung des Net Asset Values (NAV) auf rund EUR 29 je Aktie
    (31.12.2024: EUR 27)

  * Jahresprognose nach con-pearl Exit bei einem Konzernumsatz von EUR 120 -
    140 Mio. und einer Adjusted EBITDA-Marge von 5,0 - 6,0 % bestätigt

München, 22. August 2025 - Die Blue Cap AG ("Blue Cap") bestätigt heute mit
dem vorgelegten Halbjahresbericht ihre bereits am 30.07.2025
veröffentlichten vorläufigen Zahlen. Demnach erzielte die Gruppe
erwartungsgemäß im ersten Halbjahr einen Konzernumsatz für die fortgeführten
Geschäftsbereiche(1) von EUR 97,9 Mio. unter Vorjahresniveau (VJ: EUR 102,3
Mio.). Das Adjusted(2)EBITDA lag dabei mit EUR 8,9 Mio. deutlich über
Vorjahresniveau (VJ: EUR 7,5 Mio.). Dies entspricht einer Marge von 8,8 %
(VJ: 7,2 %) an der bereinigten Gesamtleistung. Das Ergebnis verdeutlicht die
Widerstandskraft des Portfolios: Während sich Kundenzurückhaltung und
rückläufige Bestellvolumina in den Umsatzzahlen niederschlagen, wirken
erfolgreiche Transformationsprozesse stabilisierend entgegen.

Verbesserung beim Net Asset Value - weiterhin sehr positive Bilanz- und
Finanzierungsstruktur

Der NAV der Gruppe liegt zum 30.06.2025 bei EUR 130,6 Mio. bzw. rund EUR 29
je Aktie und damit über dem Wert vom 31.12.2024 (EUR 120,2 Mio. bzw. EUR 27
je Aktie).

Henning Eschweiler, COO der Blue Cap, erklärt: "Die Zunahme gegenüber dem
Jahresendwert reflektiert die erfolgreiche Entwicklung wesentlicher
Beteiligungen. Besonders hervorzuheben ist die ergebnisbedingte Steigerung
des NAV im Segment Plastics sowie das leichte Plus bei Planatol im Segment
Adhesives & Coatings. Leicht rückläufige Beiträge im Geschäftsbereich
Business Services konnten diese positive Gesamtentwicklung nur marginal
abschwächen."

Die Blue Cap verfügt über eine unverändert solide Bilanz- und
Finanzierungsstruktur. Der Nettoverschuldungsgrad (inkl.
Leasingverbindlichkeiten) hat sich leicht auf 0,6 Jahre (31.03.2025: 0,3)
erhöht. Er liegt weiterhin klar innerhalb des Zielkorridors von unter 3,5
Jahren. Die Nettofinanzverschuldung reduzierte sich auf EUR 14,3 Mio.
(31.12.2024: EUR 18,9 Mio.).

Sehr unterschiedliche Entwicklung im Portfolio

Zum 30. Juni 2025 befinden sich im Portfolio der Blue Cap fünf
Mehrheitsbeteiligungen, die den Segmenten Plastics, Adhesives & Coatings und
Business Services zugeordnet werden, sowie eine Minderheitsbeteiligung. Das
Portfolio der Blue Cap erlebt in einem weiterhin schwierigen Umfeld eine
sehr unterschiedliche Entwicklung der einzelnen Beteiligungen.

Das Segment Plastics profitierte von einer positiven Margenentwicklung und
einem stabilen Auftragseingang bei con-pearl. Auch die H+E zeigte eine
solide Entwicklung innerhalb der Erwartungen und behauptete sich in einem
weiterhin durch Kostendruck geprägten Automobilmarkt. Insgesamt konnte das
Segment sein bereits gutes Umsatzniveau beibehalten und gleichzeitig eine
höhere Profitabilität erreichen.

Auch das Segment Adhesives & Coatings, das aktuell Planatol umfasst, konnte
seinen Umsatz stabilisieren und fast auf Vorjahresniveau halten.
Ergebnisseitig zeigt sich auch hier eine Verbesserung.

Mit Blick auf das Segment Business Services ist in den jeweiligen Märkten
weiterhin Zurückhaltung zu spüren. Wie erwartet blieben sowohl HY-LINE als
auch Transline im ersten Halbjahr hinter dem Umsatz des Vorjahres zurück.
Dank gezielter Effizienzmaßnahmen konnte auch in diesem Segment die
Profitabilität gesteigert werden.

Bei der Minderheitsbeteiligung Inheco schlugen sich die im Jahr 2024
abgeschlossenen Transformationsmaßnahmen in einem stabilisierten EBITDA
nieder.

Segmentkennzahlen vor Konsolidierung im Überblick

                 Mio. EUR    H1    H1  Veränderung in % bzw.
                           2025  2024  Basispunkten (BP)
                 Plastics
                   Umsatz  52,9  52,3                  1,3 %
          Adjusted EBITDA   7,7   6,4                 19,7 %
    Adjusted EBITDA-Marge  14,0  12,0               > 100 BP
                     in %
     Adhesives & Coatings
                   Umsatz  15,8  16,2                 -2,4 %
          Adjusted EBITDA   1,0   0,9  13,2 %
    Adjusted EBITDA-Marge   6,3   5,5                >100 BP
                     in %
        Business Services
                   Umsatz  29,2  33,9                -13,8 %
          Adjusted EBITDA   1,4   1,2                 18,6 %
    Adjusted EBITDA-Marge   4,8   3,5                >100 BP
                     in %
Hinweis: Rundungsdifferenzen sind möglich, Zahlen beziehen sich auf die zum
30.06.2025 fortgeführten Geschäftsbereiche

Prognose für das Gesamtjahr 2025 der fortgeführten Geschäftsbereiche
bestätigt - Fokus auf Unternehmenszukäufe

Der Vorstand bestätigt seine transaktionsbedingt angepasste Prognose vom 13.
August 2025 für das Gesamtjahr. Demzufolge wird der Konzernumsatz für die
fortgeführten Geschäftsbereiche (ohne con-pearl) in einer Spanne von EUR 120
-140 Mio. und die Adjusted EBITDA-Marge zwischen 5,0 und 6,0 % erwartet.

Dr. Henning von Kottwitz, CEO, kommentiert: "Mit dem äußerst erfolgreichen
Verkauf von con-pearl zum richtigen Zeitpunkt konnten wir im Sinne unseres
Best-Owner-Ansatzes erneut signifikante Werte für unsere Aktionärinnen und
Aktionäre realisieren. Zugleich unterstreichen wir unseren Fokus auf neue
Akquisitionen: Wir sind weiterhin in mehreren Prozessen aktiv und prüfen die
Unternehmen mit der gebotenen Geduld."

Der Halbjahresbericht steht im Internet auf der Website www.blue-cap.de im
Investor-Relations-Bereich zum Download zur Verfügung. Direktlink:
https://www.blue-cap.de/investor-relations/berichtswelt/

(1) fortgeführte Geschäftsbereiche (ohne die im September und Oktober 2024
veräußerten Beteiligungen Neschen und Nokra). Da con-pearl erst nach dem
30.06.2025 verkauft wurde, enthalten die Finanzkennzahlen der fortgeführten
Geschäftsbereiche diese Beteiligung noch.

(2) Adjustments: Bereinigt um außergewöhnliche, periodenfremde sowie
sonstige Effekte aus Reorganisationsmaßnahmen und Einmaleffekte

Über die Blue Cap AG

Die Blue Cap AG ist eine im Jahr 2006 gegründete, kapitalmarktnotierte
Beteiligungsgesellschaft mit Sitz in München. Die Gesellschaft erwirbt
mittelständische Unternehmen aus dem B2B-Bereich in Sondersituationen und
begleitet sie in ihrer unternehmerischen Entwicklung, mit dem Ziel sie
später gewinnbringend zu verkaufen. Die akquirierten Unternehmen haben ihren
Hauptsitz in der DACH-Region, erwirtschaften einen Umsatz zwischen EUR 20
und 200 Mio. und haben ein nachhaltig stabiles Kerngeschäft. Die Blue Cap
hält meist mehrheitliche Anteile an fünf Unternehmen aus den Branchen
Klebstofftechnik, Produktionstechnik, Life Sciences und Business Services.
Der Konzern beschäftigt derzeit rund 550 Mitarbeitende in Deutschland und
weiteren europäischen Ländern. Die Blue Cap AG ist im Freiverkehr notiert
(Scale, Frankfurt und m:access, München; ISIN: DE000A0JM2M1; Börsenkürzel:
B7E). www.blue-cap.de

Kontakt:

Blue Cap AG
Annika Küppers
Corporate Affairs
Tel. +49 89 288909-0
ir@blue-cap.de


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   Sprache:        Deutsch
   Unternehmen:    Blue Cap AG
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   WKN:            A0JM2M
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   Börsen:         Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Frankfurt (Scale),
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