Credit Default Swap im Quadrat (squared credit default swap, CDS2)
15.04.2008 - 00:20:39
Ein Credit Default Swap, das durch ein Bündel anderer Credit Default Swaps gedeckt ist. Oft ist dem Käufer solcher Papiere über die ursprünglichen Sicherungsnehmer und Sicherungsgeber (Risk Taker) nichts bekannt; das Verlustrisiko ist entsprechend hoch. Siehe Finanzarchitektur, Krise der Sicherheiten, Monoliner, Reintermediation, Verständlichkeit.
