Solide Finanzierung: DOUGLAS Group senkt Verschuldung um 1 Milliarde Euro und steigert finanzielle Flexibilität EQS-News: Douglas AG / Schlagwort(e): Finanzierung Solide Finanzierung: DOUGLAS Group senkt Verschuldung um 1 Milliarde Euro und steigert finanzielle Flexibilität 15.04.2024 / 16:49 CET / CEST Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Solide Finanzierung: DOUGLAS Group senkt Verschuldung um 1 Milliarde Euro und steigert finanzielle Flexibilität

EQS-News: Douglas AG / Schlagwort(e): Finanzierung
Solide Finanzierung: DOUGLAS Group senkt Verschuldung um 1 Milliarde Euro
und steigert finanzielle Flexibilität

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Umfangreiche Refinanzierung

Solide Finanzierung: DOUGLAS Group senkt Verschuldung um 1 Milliarde Euro
und steigert finanzielle Flexibilität

  * Neue Finanzierung zu stark verbesserten Konditionen; Reduzierung der
    jährlichen Zinsaufwände bis zu 100 Millionen Euro erwartet

  * Laufzeitkreditfazilität in Höhe von 800 Millionen Euro plus
    Brückenfazilität in Höhe von 450 Millionen Euro; zusätzliche
    revolvierende Kreditlinie (RCF) in Höhe von 350 Millionen Euro

  * Vollständige Ablöse bestehender Finanzverbindlichkeiten unter anderem
    durch Erlöse aus Börsengang und Eigenkapitalzuführung der Altaktionäre
    erreicht; Verschuldungsgrad [1] sinkt von 4,0x auf nun ca. 2,7x
    (kalkuliert auf Basis des bereinigten EBITDA (LTM) und der Liquidität
    zum 31.12.2023)

  * Wachstumstrend beschleunigt: Konzernumsatz (netto) stieg im 2. Quartal
    des Geschäftsjahres (Januar bis März 2024) 2023/24 auf Basis vorläufiger
    Zahlen um 11,5%

  * Quartalswachstum beruht auf starker Entwicklung über alle Bereiche
    hinweg: Zweistellige Umsatzsteigerung sowohl im Filial- (+12,0%) als
    auch Online-Geschäft (+10,7%) und positive Entwicklung aller Segmente;
    Wachstum aller Segmente im zweiten Quartal und auf Halbjahressicht über
    Vorjahr

Düsseldorf, 15. April 2024 - Die DOUGLAS Group, Europas führender
Omnichannel-Anbieter für Premium-Beauty, stellt mit einer umfangreichen
Refinanzierung die Weichen für die Zukunft. Nach der Notierung an der
Frankfurter Wertpapierbörse Ende März hatte das Unternehmen mit den
erzielten Erlösen sowie einer Kapitalerhöhung bereits eine bestehende
Finanzierung teilweise in Höhe von 675 Millionen Euro (Nominal) vorzeitig
zurückgeführt. Mit der heutigen Ziehung von 1,3 Milliarden Euro unter der
neuen Finanzierung in Höhe von insgesamt 1,6 Milliarden Euro wurden in einem
zweiten Schritt nun die verbliebenen bestehenden Finanzverbindlichkeiten
abgelöst. Der Verschuldungsgrad sinkt durch die Refinanzierung deutlich von
zuvor 4,0x auf ca. 2,7x.

Durch die neue Finanzierung reduziert sich das Zinsniveau von rund 8% auf
5,5% bis 6,5%. Dadurch sinken die jährlichen Zinsaufwände um einen Betrag
von bis zu 100 Millionen Euro.

"Mit diesem wichtigen Schritt schaffen wir eine starke finanzielle Grundlage
für die kommenden Jahre", sagte Mark Langer, CFO der DOUGLAS Group.
"Zugleich sind wir in der Lage, aus unserem Cashflow heraus in unser
erfolgreiches Geschäftsmodell und zukünftiges Wachstum zu investieren. Es
ist unser klares Ziel, die Entschuldung weiter voranzutreiben und
mittelfristig Dividende zu zahlen. Darauf arbeiten wir konsequent hin."

Neue Finanzierung über 1,6 Milliarden Euro

Die neue Finanzierung beinhaltet eine Laufzeitkreditfazilität von 800
Millionen Euro (Zinsniveau: EURIBOR + 2,75% initiale Marge) mit einer
Laufzeit von fünf Jahren sowie eine Brückenfazilität in Höhe von 450
Millionen Euro (Zinsniveau: EURIBOR + 2,25% initiale Marge) mit einer
Laufzeit von zwölf Monaten, die zweifach je um sechs Monate ohne erneute
Zustimmung der Banken verlängert werden kann. Darüber hinaus sicherte sich
die DOUGLAS Group eine revolvierende Kreditlinie (RCF) in Höhe von 350
Millionen Euro, von der heute initial 50 Millionen Euro gezogen wurden. Mit
der neuen Finanzierung löste das Unternehmen heute Senior Secured Notes über
1,305 Milliarden Euro (Nominal) und Senior Unsecured Notes in Höhe von ca.
567 Millionen Euro (Nominal) ab. Damit setzt es seinen Weg der Entschuldung
fort: Nach 4,7x zum 30.09.2023 und 4,0x zum 31.12.2023 beträgt der
Verschuldungsgrad jetzt ca. 2,7x (kalkuliert auf Basis des bereinigten
EBITDA (LTM) und der Liquidität zum 31.12.2023).

Die neue Finanzierung, die am 8. März 2024 vertraglich unterzeichnet wurde,
beinhaltet eine sogenannte "ESG Rendezvous-Klausel", wodurch die Zinsmarge
an konkrete Nachhaltigkeitskennzahlen gekoppelt werden kann. Diese werden
zwischen den Konsortialbanken und der DOUGLAS Group definiert. Das
Bankenkonsortium besteht aus 15 Banken mit der UniCredit Bank GmbH als
Documentation Agent.

Wachstumstrend beschleunigt sich im zweiten Quartal

Im Ende März abgeschlossenen zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2023/24
konnte die DOUGLAS Group ihren Wachstumspfad beschleunigen. Der
Konzernumsatz (netto) stieg auf Basis vorläufiger und noch nicht testierter
Zahlen um 11,5%. Das Quartalswachstum wurde von einer starken Entwicklung
aller Bereiche und der anhaltend starken Omnichannel-Nachfrage getragen:
Während der Filialumsatz um 12,0% zulegte, stiegen die Umsätze im E-Commerce
ebenfalls zweistellig um 10,7%. Alle Segmente haben positiv zum
Gesamtwachstum beigetragen und liegen auf Halbjahressicht ebenfalls über
Vorjahr.

Sander van der Laan, CEO der DOUGLAS Group, sagte: "Nach dem sehr guten
Start in das Geschäftsjahr während der Weihnachtszeit haben wir ein weiteres
hervorragendes Quartal nachgelegt: Die Ergebnisse der ersten drei Monate des
Kalenderjahres 2024 demonstrieren eindrucksvoll die Attraktivität unseres
Angebots, unsere außergewöhnliche Kundenbindung und die Widerstandsfähigkeit
unseres Omnichannel-Geschäftsmodells. Damit haben wir unseren Umsatz elf
Quartale in Folge gesteigert - eine klare Bestätigung dafür, dass wir auf
dem richtigen Weg sind."

Die vollständigen Geschäftszahlen für das 2. Quartal und erste Halbjahr
werden am 29. Mai 2024 veröffentlicht.

Über die DOUGLAS Group

Die DOUGLAS Group ist mit ihren Marken DOUGLAS, NOCIBÉ, Parfumdreams und
Niche Beauty der führende Omnichannel-Anbieter für Premium-Beauty in Europa.
Die DOUGLAS Group inspiriert ihre Kund*innen, ihre eigene Art von Schönheit
zu leben, indem sie ein einzigartiges Sortiment online und in rund 1.850
Geschäften anbietet. Die DOUGLAS Group ist der Partner der Wahl für Brands
und bietet ein ausgewähltes Sortiment exklusiver Marken sowie eigener
Unternehmensmarken. Das Sortiment umfasst Düfte, Make-up, Hautpflege,
Haarpflege, Accessoires sowie Beauty-Dienstleistungen. Die Stärkung der
erfolgreichen Omnichannel-Positionierung und die konsequente
Weiterentwicklung des Kund*innenerlebnisses stehen im Mittelpunkt der
Unternehmensstrategie ,Let it Bloom - DOUGLAS 2026'. Das erfolgreiche
Geschäftsmodell stützt sich auf das Omnichannel-Angebot, die führenden
Marken und die Datenkompetenz der DOUGLAS Group. Im Geschäftsjahr 2022/23
erwirtschaftete die DOUGLAS Group einen Umsatz von 4,1 Milliarden Euro und
beschäftigte europaweit rund 18.000 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter.

Für weitere Informationen besuchen Sie die DOUGLAS Group Website.

Investorenkontakt

Stefanie Steiner
Director Investor Relations and M&A
Phone: +49 211 16847 8594
E-Mail: ir@douglas.de

Pressekontakt

Peter Wübben
SVP Group Communications & Sustainability
Telefon: +49 211 16847 6644
E-Mail: pr@douglas.de

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[1] Verschuldung = Nettoverschuldung / bereinigtes EBITDA (operatives
Ergebnis) für die LTM-Periode zum Berichtsdatum


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