Original-Research: Almonty Industries Inc.

Original-Research: Almonty Industries Inc. - von GBC AG

23.04.2025 / 08:00 CET/CEST
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der EQS Group.
Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.

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Einstufung von GBC AG zu Almonty Industries Inc.

     Unternehmen:               Almonty Industries Inc.
     ISIN:                      CA0203981034

     Anlass der Studie:         Research Report (Initial Coverage)
     Empfehlung:                Kaufen
     Kursziel:                  2,69 EUR
     Kursziel auf Sicht von:    31.12.2025
     Letzte Ratingänderung:
     Analyst:                   Matthias Greiffenberger, Cosmin Filker

Ein Schlüsselakteur für die Versorgung des Westens mit kritischen Rohstoffen

Almonty Industries Inc. bietet ein überzeugendes Investmentprofil als
vertikal integrierter Produzent von Wolfram und Molybdän, zwei strategisch
wichtigen Rohstoffen. Das Unternehmen ist hervorragend positioniert, um zu
einer führenden, nicht-chinesischen Bezugsquelle für kritische Mineralien zu
werden. Herzstück der Wachstumsstrategie ist die Sangdong-Mine in Südkorea,
die zu einer der größten Wolframminen außerhalb Chinas avancieren soll.
Almonty befindet sich damit in einer entscheidenden Transformationsphase,
die im Einklang mit den globalen Bemühungen steht, widerstandsfähige und
geopolitisch verlässliche Lieferketten aufzubauen.

Nach Jahren disziplinierter Investitionen und gezielter Projektübernahmen
startet das Unternehmen nun mit einem klar definierten, mehrstufigen
Entwicklungsfahrplan in die Produktionsphase. Allein die Sangdong-Mine
dürfte die Cashflows von Almonty langfristig sichern - mit einer Lebensdauer
von über 90 Jahren, hochwertigen Erzgehalten und Betriebskosten im globalen
Niedrigkostenbereich. Durch den Aufbau einer eigenen Oxidverarbeitung sowie
der geplanten Molybdän-Gewinnung rückt Almonty weiter in der
Wertschöpfungskette vor und kann so von attraktiven Margen in technologie-
und sicherheitsrelevanten Industrien profitieren.

Zusätzlich verfügt Almonty über eine stabile europäische Basis: Die
Panasqueira-Mine in Portugal blickt auf über ein Jahrhundert ununterbrochene
Produktion zurück und liefert verlässlich Cashflows. Weitere Projekte in
Spanien - darunter die auf Haldenaufbereitung spezialisierte Los-Santos-Mine
sowie das Entwicklungsprojekt Valtreixal - bieten kosteneffiziente
Wachstumsmöglichkeiten und strategischen Spielraum zur Ausweitung der
europäischen Produktion.

Mit der steigenden Bedeutung von Wolfram in Schlüsselindustrien wie
Halbleitern, Luft- und Raumfahrt sowie Elektromobilität trifft Almonty exakt
den Nerv der Zeit. Westliche Länder reduzieren zunehmend ihre Abhängigkeit
von chinesischen Rohstoffen - in diesem Kontext positioniert sich Almonty
als glaubwürdige, skalierbare und konfliktfreie Alternative mit starker
Verankerung in stabilen Rechtsräumen, integriertem Betriebsmodell und
umfangreicher Ressourcenbasis.

Wir starten die Coverage mit einer Kaufempfehlung und einem Kursziel von
4,20 CAD, was einem Upside-Potenzial von über 100 % gegenüber dem aktuellen
Kurs von 2,06 CAD entspricht. Die Bewertung basiert auf dem erwarteten
Gewinnsprung, sobald Sangdong Ende 2025 in Produktion geht - unterstützt
durch margenstarke Beiträge aus der geplanten Oxidverarbeitung und den
stetigen Cashflows der Panasqueira-Mine. Zusätzliche Werttreiber ergeben
sich durch die mögliche Wiederaufnahme der Produktion in Los Santos sowie
die Entwicklung von Valtreixal. Aus unserer Sicht ist Almonty hervorragend
aufgestellt für Anleger, die langfristig von der geopolitisch getriebenen
Neuausrichtung der Rohstoffversorgung profitieren möchten.



Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/32298.pdf

Kontakt für Rückfragen:
GBC AG
Halderstraße 27
86150 Augsburg
0821 / 241133 0
research@gbc-ag.de
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Offenlegung möglicher Interessenskonflikte nach § 85 WpHG und Art. 20 MAR
Beim oben analysierten Unternehmen ist folgender möglicher
Interessenkonflikt gegeben: (5a,6a,7,11); Einen Katalog möglicher
Interessenkonflikte finden Sie unter:
http://www.gbc-ag.de/de/Offenlegung
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Fertigstellung: 22.04.2025 (12:00)
Erste Weitergabe: 23.04.2025 (8:00)

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