Nvidia: El impulso de la nueva generación Rubin en el ciclo de la IA

La acción de Nvidia se encuentra en una fase crucial dentro del actual ciclo de la inteligencia artificial. Aunque su cotización ha mostrado un movimiento lateral reciente, existen indicios sólidos de que la próxima generación de productos podría reactivar su dinámica alcista. La confirmación de la producción de los nuevos chips "Vera Rubin" se erige como el catalizador central, planteando al mismo tiempo la incógnita sobre si la transición desde la arquitectura Blackwell se realizará sin contratiempos. En este punto convergen las expectativas de analistas y grandes inversores institucionales.

El principal motor para la valoración a medio plazo proviene del frente de desarrollo. Durante la CES 2026, la compañía confirmó que la siguiente generación de GPUs, denominada "Vera Rubin", ha entrado en fase de producción total. La dirección de Nvidia tiene previsto su lanzamiento comercial en la segunda mitad del año 2026.

Este anuncio es una señal fundamental para los inversores que ya miran más allá del ciclo actual de Blackwell. La empresa estima que el volumen de pedidos comprometidos para sus chips de IA, incluyendo tanto Blackwell como Rubin, superará la barrera de los 500.000 millones de dólares. Esta cartera de pedidos sugiere que la transición entre generaciones de hardware, a menudo crítica, podría desarrollarse con mayor fluidez de lo que inicialmente temía el mercado.

A pesar de las presiones en los costes de los componentes, firmas como Goldman Sachs consideran que Nvidia mantiene una posición cómoda. Se prevé que la compañía pueda sostener sus márgenes brutos a lo largo de 2026 en el rango medio del 70%. Para un fabricante de hardware, estos niveles son un indicio claro de un poder de fijación de precios excepcional.

El optimismo analítico: Objetivos al alza y demanda estructural

El sentimiento entre las grandes firmas de análisis se mantiene favorable. Jefferies ha elevado su precio objetivo para la acción de Nvidia de 250 a 275 dólares estadounidenses, reafirmando su recomendación de "Compra". Desde esta perspectiva, el valor aún presenta un potencial significativo de revalorización frente a los niveles actuales.

Este optimismo se fundamenta en la demanda insatisfecha de infraestructura para IA. Según Jefferies, la necesidad de capacidad de computación seguirá superando a la oferta disponible al menos hasta bien entrado el año fiscal 2027. Este desequilibrio proporciona una gran visibilidad para la expansión de los centros de datos y, por consiguiente, asegura un robusto libro de pedidos para Nvidia.

No obstante, el análisis técnico presenta un tono algo más cautelar. Servicios como StockInvest han rebajado su calificación a corto plazo a "Mantener/Acumular". Desde un punto de vista chartista, se requiere una ruptura clara por encima de la resistencia situada en los 190 dólares para revitalizar el impulso alcista reciente en un marco temporal corto.

Acciones de Nvidia: ¿Comprar, mantener o vender? Descarga gratuita de tu análisis de Nvidia - Obtén la respuesta que andabas buscando.

El respaldo institucional: Los grandes fondos incrementan sus apuestas

La propiedad de la acción refleja una demanda continuada por parte de inversores de talla. Los datos más recientes muestran que Glass Wealth Management incrementó su posición en Nvidia en un 8,9% durante el tercer trimestre. Gateway Investment Advisers fue aún más agresivo, aumentando su tenencia en casi un 24%, convirtiendo a Nvidia en la mayor posición individual dentro de su cartera.

Esta actividad compradora actúa como un soporte para la cotización, contrarrestando el efecto de las ventas de insiders reportadas. Aunque algunos ejecutivos han realizado ventas programadas de acciones, el balance neto sigue siendo de acumulación por parte de los grandes fondos. Esto sugiere que actores relevantes del mercado anticipan un nuevo impulso de crecimiento en el segmento de la infraestructura de IA.

Panorama actual: Cotización, datos clave y contexto técnico

La acción de Nvidia cerró la sesión del viernes a 186,23 dólares, situándose apenas un 2% por debajo de su máximo anual. En el último mes, acumula una ganancia de aproximadamente un 28%, lo que evidencia la rapidez con la que el ánimo ha mejorado pese a las fluctuaciones intermedias.

Algunas cifras clave para contextualizar la situación:

• Precio objetivo de Jefferies: 275 USD
• Ingresos previstos para el Q4: Alrededor de 65.000 millones de USD
• Últimos ingresos reportados (Q3): 57.000 millones de USD (un 62% más que el año anterior)
• Próxima gran generación de productos: "Vera Rubin" (producción confirmada, lanzamiento H2 2026)

Técnicamente, el valor se mueve en un rango relativamente definido entre 180 y 190 dólares. Un RSI de 63 señala una condición de mercado robusta, pero sin llegar a niveles de sobrecompra extremos. La cotización se mantiene por encima de sus medias móviles de 50, 100 y 200 días, confirmando la tendencia alcista de fondo.

Perspectivas: Resultados trimestrales y factores de riesgo

La atención del mercado se centra ahora en el próximo informe de resultados del cuarto trimestre. La propia Nvidia ha guiado unos ingresos cercanos a los 65.000 millones de dólares. Alcanzar esta cifra supondría una nueva aceleración respecto al ya sólido tercer trimestre, corroborando la magnitud de las inversiones de los proveedores de cloud en centros de datos para IA.

Sin embargo, el panorama no está exento de riesgos. El nuevo arancel del 25% impuesto por Estados Unidos a la exportación de ciertos chips de alto rendimiento hacia China introduce un elemento de incertidumbre. Nvidia ha aclarado que los clientes chinos no deben prepagar los chips H200, lo que reduce posibles fricciones comerciales. Aun así, la presión regulatoria sigue siendo un factor que puede influir en la planificación a medio plazo, especialmente de cara al año fiscal 2027.

En resumen, Nvidia mantiene un rumbo claramente orientado al crecimiento, respaldado por la confirmación de su hoja de ruta Rubin, una cartera de pedidos abultada, una rentabilidad elevada y el apoyo evidente de los inversores institucionales. Las próximas semanas demostrarán si los resultados del Q4 y cualquier nueva declaración sobre el lanzamiento de Rubin logran impulsar la acción de manera sostenida por encima de la resistencia de los 190 dólares, marcando así el inicio de la siguiente fase del auge de la infraestructura de IA.

Nvidia: ¿Comprar o vender? El nuevo Análisis de Nvidia del 18 de enero tiene la respuesta:

Los últimos resultados de Nvidia son contundentes: Acción inmediata requerida para los inversores de Nvidia. ¿Merece la pena invertir o es momento de vender? En el Análisis gratuito actual del 18 de enero descubrirá exactamente qué hacer.

Nvidia: ¿Comprar o vender? ¡Lee más aquí!