La alianza con Nvidia impulsa el valor de Synopsys en el mercado

La acción de Synopsys ha protagonizado una notable recuperación en las últimas semanas, con un avance cercano al 19% en el último mes. Este repunte se sustenta en dos pilares fundamentales: unos resultados récord para su ejercicio fiscal 2025 y el anuncio de una alianza estratégica multimillonaria con el gigante de la inteligencia artificial, Nvidia.

El cierre del año fiscal ha dejado cifras excepcionales para la compañía especializada en software de diseño de chips. En su cuarto trimestre, Synopsys reportó unos ingresos de 2.260 millones de dólares, lo que supone un incremento interanual del 38%. De esta cantidad, 667,7 millones de dólares proceden de la integración de Ansys, empresa adquirida recientemente. Para el ejercicio completo 2025, la facturación ascendió a 7.050 millones de dólares, un 15% más, mientras que el backlog de pedidos alcanzó la cifra de 11.400 millones de dólares.

Por segmentos, el negocio de Automatización del Diseño fue el más dinámico, con un volumen de ventas anual de 5.300 millones de dólares, un 26% superior al periodo anterior, donde la verificación asistida por hardware registró marcas históricas. En contraste, la unidad de Propiedad Intelectual (IP) experimentó un retroceso del 8%, hasta 1.750 millones de dólares, lastrada por las complicaciones en el mercado chino.

Un acuerdo estratégico de primer nivel

A principios de diciembre, Synopsys recibió un espaldarazo de enorme calado. Nvidia formalizó una inversión de 2.000 millones de dólares en la empresa, sellando una colaboración plurianual. Esta alianza se centrará en el desarrollo de soluciones de ingeniería potenciadas por IA e incluirá la integración de la computación acelerada por CUDA, el avance en la denominada Physical AI y la creación de gemelos digitales mediante la plataforma Omniverse.

La dirección de Synopsys ha señalado que el capital fresco se destinará, en parte, a acelerar el pago de deuda y a materializar con mayor rapidez las sinergias derivadas de la integración de Ansys. Los principales destinatarios de estas nuevas soluciones conjuntas serán clientes de los sectores de los semiconductores y la automoción.

Acciones de Synopsys: ¿Comprar, mantener o vender? Descarga gratuita de tu análisis de Synopsys - Obtén la respuesta que andabas buscando.

El optimismo se refleja en los objetivos de los analistas

La reacción en Wall Street ha sido unánimemente positiva. Varias firmas de análisis han revisado al alza sus recomendaciones y precios objetivo para el valor. Bank of America ha mejorado su calificación de Hold a Buy, estableciendo un objetivo de 560 dólares por acción. Morgan Stanley elevó su meta de 510 a 550 dólares, mientras que JPMorgan se muestra aún más optimista, con un objetivo de 650 dólares. El consenso entre los 17 analistas que cubren la acción sitúa el precio objetivo promedio en torno a los 555 dólares, aproximadamente un 20% por encima de los niveles actuales.

La incertidumbre en China persiste

A pesar del panorama global favorable, la región de China sigue representando un desafío. Los ingresos en esta zona geográfica cayeron un 18% en el último periodo. La propia dirección reconoció que algunos clientes, sujetos a restricciones, están buscando proveedores alternativos. Para el ejercicio fiscal en curso, el 2026, Synopsys anticipa que las presiones continuarán y, en consecuencia, ha elaborado unas previsiones cautelosas. Se espera que el segmento de IP muestre un crecimiento moderado.

Mejora de la rentabilidad y reducción de deuda

La integración de Ansys ya está generando beneficios en la estructura financiera. Como parte del proceso, Synopsys ha anunciado un recorte del 10% de su plantilla, un plan de reestructuración que debería completarse mayoritariamente en 2026. Para este nuevo año, la compañía se ha marcado el objetivo de alcanzar un margen operativo del 40,5%, lo que supondría una mejora de 320 puntos básicos respecto a 2025.

Adicionalmente, la dirección planea amortizar anticipadamente deuda por valor de 2.550 millones de dólares en la primera mitad de 2026, una medida que debería impulsar el beneficio por acción a un rango entre 14,32 y 14,40 dólares. La previsión de ingresos para 2026 se sitúa en 9.610 millones de dólares.

En definitiva, la combinación de una mayor rentabilidad, la reducción del endeudamiento y, sobre todo, la potente alianza estratégica con Nvidia, constituyen los cimientos sobre los que se ha construido la reciente revalorización de las acciones de Synopsys.

Synopsys: ¿Comprar o vender? El nuevo Análisis de Synopsys del 18 de diciembre tiene la respuesta:

Los últimos resultados de Synopsys son contundentes: Acción inmediata requerida para los inversores de Synopsys. ¿Merece la pena invertir o es momento de vender? En el Análisis gratuito actual del 18 de diciembre descubrirá exactamente qué hacer.

Synopsys: ¿Comprar o vender? ¡Lee más aquí!