Instone Group: Beschleunigtes Wachstum im Einzelvertrieb und Fortschritte bei institutionellen Verkäufen; Bestätigung der Jahresziele für 2025 EQS-News: Instone Real Estate Group SE / Schlagwort(e): Halbjahresbericht Instone Group: Beschleunigtes Wachstum im Einzelvertrieb und Fortschritte bei institutionellen Verkäufen; Bestätigung der Jahresziele für 2025 07.08.2025 / 07:30 CET / CEST Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.
07.08.2025 - 07:32:36EQS-News: Instone Group: Beschleunigtes Wachstum im Einzelvertrieb und Fortschritte bei institutionellen Verkäufen; Bestätigung der Jahresziele für 2025 (deutsch)
Instone Group: Beschleunigtes Wachstum im Einzelvertrieb und Fortschritte bei institutionellen Verkäufen; Bestätigung der Jahresziele für 2025
EQS-News: Instone Real Estate Group SE / Schlagwort(e): Halbjahresbericht
Instone Group: Beschleunigtes Wachstum im Einzelvertrieb und Fortschritte
bei institutionellen Verkäufen; Bestätigung der Jahresziele für 2025
07.08.2025 / 07:30 CET/CEST
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Instone Group: Beschleunigtes Wachstum im Einzelvertrieb und Fortschritte
bei institutionellen Verkäufen; Bestätigung der Jahresziele für 2025
* Bereinigte Umsatzerlöse von 231,0 Millionen Euro im ersten Halbjahr 2025
(H1-2024: 255,4 Millionen Euro) entwickelten sich planmäßig
* Weiterhin hohe bereinigte Rohergebnismarge von 25,3 Prozent (H1-2024:
25,7 Prozent) bleibt unverändert Beleg für die Qualität der Projekte und
Kosten-führerschaft der Instone Group; leicht geringere Marge im zweiten
Halbjahr erwartet
* Verkäufe im Umfang von 96,3 Millionen Euro (H1-2024: 121,9 Millionen
Euro) planmäßig unter Vorjahr, das von einem großen institutionellen
Verkauf profitierte; Unterzeichnung eines ersten institutionellen
Verkaufs nach Quartalsende
* Ergebnis nach Steuern von 17,2 Millionen Euro (H1-2024: 20,5 Millionen
Euro) unterstreicht solide Profitabilität auch am erwarteten Tiefpunkt
des Ergebniszyklus
* Akquisition von fünf Grundstücken abgeschlossen oder kurz vor dem
Abschluss stehend; Beitrag zur Stärkung des zukünftigen Wachstumsprofils
* Mit einer sehr starken Bilanz (Loan-to-Cost: 12,0 Prozent) ist das
Unternehmen gut aufgestellt für zusätzliches Wachstum.
* Vorzeitige Verlängerung der Vorstandsverträge von Kruno Crepulja (CEO)
bis Mitte 2029 und Andreas Gräf (COO) bis Ende 2027; Aufsichtsrat setzt
klares Zeichen für Kontinuität
* Bestätigung der Prognose für 2025: Umsatzerlöse (bereinigt) von 500 bis
600 Millionen Euro, Nettoergebnis von 25 bis 35 Millionen Euro, Verkäufe
von über 500 Millionen Euro
Essen, 7. August 2025: Instone Real Estate Group SE ("Instone Group")
befindet sich in einem von makroökonomischen Unsicherheiten geprägten
Umfeld, mit einem sehr soliden Ergebnis im ersten Halbjahr, weiterhin auf
einem guten Weg, die für das Geschäftsjahr 2025 gesteckten Ziele zu
erreichen. Gerade im Vertrieb an die Kundengruppe der privaten
Kapitalanleger zeigt sich eine weiterhin sehr robuste Nachfrage. Der
Vertriebsstart von neuen Projekten ist dabei ein wesentlicher
Wachstumstreiber. Der Stückvertrieb verzeichnete insgesamt einen
signifikanten Zuwachs gegenüber dem Vorjahr, mit einem sich weiter
beschleunigenden Wachstum. Der Vertrieb an institutionelle Investoren war
planmäßig auf die zweite Jahreshälfte ausgerichtet. Unmittelbar nach dem
Quartalsstichtag konnte hier mit dem Verkauf eines größeren Teilprojekts in
einer der Top 8 Metropolregionen bereits ein wichtiger Schritt zur
Erreichung der Verkaufsziele für das Gesamtjahr getan werden. Auf Basis der
aktuellen Nachfrageindikatoren gehen wir weiterhin eindeutig von einer
Fortsetzung der schrittweisen Markterholung aus.
Instone Group behauptet branchenführende Profitabilität
Die bereinigten Umsatzerlöse lagen im ersten Halbjahr 2025 bei 231,0
Millionen Euro und damit planmäßig unter dem Vorjahresniveau (H1-2024: 255,4
Millionen Euro), was auf eine geringere Bauleistung und den Erlösbeitrag
eines institutionellen Verkaufs im Vorjahreszeitraum zurückzuführen ist. Die
Instone Group profitierte weiterhin von dem hohen Anteil bereits verkaufter
Projekte. Von den im Bau befindlichen Projekten, im Umfang von rund 2,5
Milliarden Euro, waren zum Bilanzstichtag bereits rund 92 Prozent verkauft.
Die bereinigte Rohergebnismarge lag im ersten Halbjahr 2025 mit 25,3 Prozent
(H1-2024: 25,7 Prozent) weiterhin auf einem sehr hohen und branchenführenden
Niveau. Die führende Profitabilität unterstreicht die Qualität des
Projektportfolios und ist auch auf strukturelle Wettbewerbsvorteile, wie
Skaleneffekte im Einkauf sowie die hohe Wertschöpfungstiefe zurückzuführen.
Zudem zeigt sich, dass in einem inflationären Umfeld die Baukosten mit
konservativen Ansätzen einen Beitrag zum stabilen Margenniveau leisten
konnten. In der zweiten Jahreshälfte wird weiterhin planmäßig mit einer
etwas geringeren bereinigten Bruttomarge gerechnet.
Aufgrund des geringeren Erlösvolumens hat sich das bereinigte operative
Ergebnis (bereinigtes EBIT), trotz eines reduzierten Plattformaufwands, auf
28,9 Millionen Euro verringert (H1-2024: 33,4 Millionen Euro). Das
bereinigte Ergebnis nach Steuern (EAT) von 17,2 Millionen Euro lag bei einer
etwas höheren Steuerquote zwar ebenso planmäßig unter dem Vorjahr (H1-2024:
20,5 Millionen Euro), zeigt das Unternehmen jedoch auf einem guten Weg, das
Gewinnziel von 25,0 bis 35,0 Millionen Euro für das Geschäftsjahr 2025 zu
erreichen.
Dynamische Erholung im Einzelvertrieb setzt sich fort; weitere
Vertriebsstarts versprechen zusätzlichen Wachstumsschub
Die Instone Group hat im ersten Halbjahr 2025 Immobilien im Wert von rund
96,3 Millionen Euro veräußert, was planmäßig noch unter dem Vorjahresniveau
lag (H1-2024: 121,9 Millionen Euro), das von einem großen institutionellen
Verkauf profitierte. Der Stückvertrieb an private Kapitalanleger und
Eigennutzer zeigte jedoch trotz der anhaltenden makroökonomischen
Unsicherheiten einen sehr deutlichen Zuwachs. So stiegen die Verkaufserlöse
im Einzelvertrieb im ersten Halbjahr 2025 um rund 58 Prozent auf rund 91,0
Millionen Euro (H1-2024: 57,5 Millionen Euro). Wesentlicher Treiber für
diese positive Entwicklung war der Vertriebsstart von drei neuen Projekten,
die maßgeschneidert auf die attraktiven Förderbedingungen des
Wachstumschancengesetzes für Kapitalanleger zugeschnitten sind. Diese
Produkte profitieren von der erhöhten degressiven AfA von 5,0 Prozent und
von einer zusätzlichen linearen Sonder-AfA von weiteren 5,0 Prozent über
vier Jahre für energieeffiziente Immobilien, was Investoren sehr attraktive
Nachsteuerrenditen ermöglicht. Mittlerweile ist die Anzahl der neu in den
Vertrieb gegangen Projekte bereits auf vier angestiegen und für die
kommenden Monate besteht eine Pipeline von fünf Projekten, die noch in
diesem Jahr in den Vertrieb gehen sollen, was eine weitere
Wachstumsbeschleunigung im Einzelvertrieb in Aussicht stellt.
Der institutionelle Markt ist zwar noch von einer insgesamt höheren
Kaufzurückhaltung geprägt, aber auch in diesem Kundensegment zeigt sich eine
positive Entwicklung. Während die Verkäufe planmäßig eher auf das
Schlussquartal 2025 ausgerichtet sind, konnte hier bereits kurz nach dem
Quartalsstichtag der Verkauf eines größeren Teilprojekts in einer der
deutschen Top 8 Metropolregionen an einen institutionellen Investor
erfolgreich unterzeichnet werden. Der Verkaufserlös liegt bei rund 55,0
Millionen Euro. Bei weiteren Transaktionen befindet sich die Instone Group
aktuell in Verhandlungen.
Die Instone Group geht davon aus, dass sich das Marktumfeld bei weiterhin
günstigen fundamentalen Rahmenbedingungen, bei einer Stabilisierung des
makroökonomischen Umfelds, im weiteren Jahresverlauf 2025 verbessern wird.
Das Unternehmen erwartet weiterhin eine deutliche Erholung der Verkäufe mit
einem geplanten Verkaufsvolumen von insgesamt über 500 Millionen Euro.
Starke Bilanz bietet deutliches Potenzial für Wachstum
Die Stärke der Bilanz der Instone Group stellt insbesondere im aktuellen
Marktumfeld weiterhin einen wichtigen Wettbewerbsvorteil dar, der für die
Wahrnehmung von attraktiven Wachstumsopportunitäten genutzt werden soll.
Das Verhältnis von Nettoverschuldung zu Vertragsvermögenswerten zuzüglich
bilanziellem Vorratsvermögen, bewertet zu Anschaffungskosten (Loan-to-Cost,
LTC), lag zum Quartalsstichtag weiterhin auf einem sehr niedrigen Niveau von
12,0 Prozent (31. Dezember 2024: 10,5 Prozent). Das Verhältnis von
Nettoverschuldung zum bereinigten operativen Ergebnis vor Abschreibungen
(bereinigtes EBITDA) beträgt lediglich 2,8x (31. Dezember 2024: 2,1x).
Die frei verfügbaren Barmittel belaufen sich zum 30. Juni 2025 auf 270
Millionen Euro. Zusätzlich verfügt das Unternehmen über substanzielle
ungenutzte Kreditlinien (RCFs) sowie Projektfinanzierungslinien.
Attraktives Projektportfolio sichert Erlöspotenzial für die nächsten Jahre;
mehrere Ankäufe von Grundstücken unterzeichnet oder kurz vor
Vertragsabschluss
Der erwartete Verkaufswert des Instone Group-Projektportfolios (Gross
Development Value, GDV) lag zum Quartalsstichtag bei rund 6,8 Milliarden
Euro (31. Dezember 2024: 6,9 Milliarden Euro). Der aktuelle Umfang der
Pipeline sichert bereits das Geschäftspotenzial für die nächsten Jahre.
Der Teil des Portfolios, der sich in der Bauphase befindet, liegt bei gut
2,5 Milliarden Euro, wovon rund 92 Prozent bereits verkauft sind. Dies sorgt
weiterhin für eine hohe Visibilität hinsichtlich der zukünftig zu
erwartenden Erlöse und Cashflows.
Hinsichtlich der Weiterentwicklung des Projektportfolios und der damit
einhergehenden Stärkung des Wachstumsprofils hat sich der Markt für
Grundstücksakquisitionen auf der Angebotsseite in den letzten Monaten
deutlich positiv entwickelt. Der Vorstand sieht in dem aktuellen Käufermarkt
attraktive Chancen für Wertgenerierung durch den Ankauf von Projekten. Das
Unternehmen hat hier bereits fünf Grundstücksakquisitionen getätigt oder
steht kurz vor dem Abschluss. Zudem verfügt das Unternehmen über eine
umfangreiche Pipeline als Basis für weitere Investitionen in den kommenden
Quartalen.
"Unsere Ergebnisse im ersten Halbjahr zeigen uns auf einem guten Weg, unsere
finanziellen Ziele für das Jahr 2025 zu erreichen. Wir spüren, dass die
Nachfrage eindeutig weiter anzieht und blicken mit Zuversicht auf die
Wachstumsperspektive für unser Geschäftsmodell in den kommenden Jahren",
sagt Kruno Crepulja, CEO der Instone Real Estate Group SE.
Vorzeitige Verlängerung der Vorstandsverträge von Kruno Crepulja (CEO) und
Andreas Gräf (COO)
Der Aufsichtsrat der Instone Group hat die zum Jahresende 2025 auslaufenden
Verträge von Kruno Crepulja (CEO) und Andreas Gräf (COO) mit Wirkung zum 01.
Juli 2025 vorzeitig verlängert. Der Vertrag von Kruno Crepulja wird so bis
zum 30. Juni 2029 verlängert, der Vertrag von Andreas Gräf bis zum 31.
Dezember 2027. Der Aufsichtsrat bekräftigt damit sein großes Vertrauen in
die Vorstände und setzt ein klares Zeichen für Kontinuität bei der
eingeschlagenen Rückkehr der Gesellschaft zur Wachstumsstrategie.
Bestätigung der Prognose für 2025
Auf Basis der Geschäftsentwicklung in den ersten sechs Monaten bestätigt der
Vorstand die Prognose für das laufende Geschäftsjahr 2025 und geht so von
bereinigten Umsatzerlösen von 500 bis 600 Millionen Euro, einer bereinigten
Rohergebnismarge von rund 23,0 Prozent, einem bereinigten Ergebnis nach
Steuern von 25 bis 35 Millionen Euro und Verkäufen von mindestens 500
Millionen Euro aus.
Die Definitionen der in der Mitteilung genannten Steuerungskennzahlen sind
im Glossar auf der Homepage der Gesellschaft zu finden, unter: Glossar:
Instone Real Estate Group SE
Über Instone Real Estate Group SE (Instone Group)
Die Instone Group ist einer der führenden Wohnentwickler Deutschlands und im
Prime Standard der Deutschen Börse notiert. Seit 1991 entwickeln wir
bundesweit zukunftsfähige und nachhaltige Stadtquartiere mit Miet- und
Eigentumswohnungen - für ein langfristig gutes Leben in den Metropolregionen
Deutschlands. Unsere vielfältigen Fachkompetenzen erzielen in Verbindung mit
effizienten Prozessen und einem soliden finanziellen Fundament echte
Mehrwerte für unsere Stakeholder in ökologischer, sozialer und
wirtschaftlicher Hinsicht. So übernehmen wir Verantwortung für eines der
dringlichsten gesellschaftlichen Themen unserer Zeit - der Schaffung von
bedarfsgerechtem und lebenswertem Wohnraum. Bundesweit sind 406 Mitarbeiter
an neun Standorten tätig. Zum 30. Juni 2025 umfasste das Projektportfolio 43
Entwicklungsprojekte mit einem erwarteten Gesamtverkaufsvolumen von etwa 6,8
Milliarden Euro und rund 13.800 Wohneinheiten. www.instone-group.de
Investor Relations
Burkhard Sawazki
Grugaplatz 2-4, 45131 Essen
Tel.: +49 (0)201 45355-137
E-Mail: burkhard.sawazki@instone.de
Presse
Franziska Jenkel
Chausseestr. 111, 10115 Berlin
Tel. +49 (0)30/6109102-36
E-Mail: presse@instone.de
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2180486 07.08.2025 CET/CEST
