Hims & Hers: La rentabilidad se resiente en un año de expansión agresiva
31.12.2025 - 06:00:05
El cierre del ejercicio bursátil 2025 deja a Hims & Hers en un momento de reflexión para los inversores. Aunque la compañía de telemedicina ha registrado un crecimiento de ingresos espectacular, el mercado observa con preocupación cómo los márgenes de beneficio se han visto comprometidos, generando una notable presión sobre la cotización.
La estrategia de crecimiento de Hims & Hers ha sido decidida. En diciembre, la firma completó su entrada en el mercado canadiense y lanzó un programa integral para la pérdida de peso en el Reino Unido. Estos movimientos buscan diversificar las fuentes de ingresos a largo plazo, pero su ejecución conlleva costes significativos a corto plazo.
Este esfuerzo expansivo se refleja en las últimas cifras financieras. En el tercer trimestre, la empresa incrementó sus ingresos hasta los 599 millones de dólares, lo que supone un aumento del 49% interanual. Sin embargo, este avance en la facturación no se ha traducido en una mayor eficiencia. Por el contrario, el margen bruto ha retrocedido, situándose en el 74%, frente al 79% registrado en el mismo periodo del año anterior.
Acciones de Hims & Hers: ¿Comprar, mantener o vender? Descarga gratuita de tu análisis de Hims & Hers - Obtén la respuesta que andabas buscando.
El principal escollo operativo ha estado en la logística asociada a sus populares tratamientos para la gestión del peso. La dirección de la compañía ha advertido que estos problemas de operaciones lastrarán los resultados del cuarto trimestre con un impacto estimado entre 20 y 25 millones de dólares. Esta previsión es, sin duda, un elemento clave que alimenta el escepticismo actual en Wall Street.
Una valoración exigente frente a resultados mixtos
El contexto de márgenes a la baja choca con una valoración de mercado que sigue siendo muy elevada. Hims & Hers cotiza con un ratio precio-beneficio prospectivo (Forward P/E) superior a 70, una cifra que contrasta con el promedio del sector, que ronda el 48. Esta prima de valoración exige un crecimiento impecable y sostenible, algo que los últimos datos han puesto en duda.
La reacción del mercado no se ha hecho esperar. Con una cotización actual de 33,26 dólares por acción, el valor se negocia aproximadamente un 50% por debajo del máximo que alcanzó en febrero, marcando así un claro retroceso desde sus máximos anuales.
La mirada de los analistas y los inversores se dirige ahora al inicio del ejercicio 2026. El factor decisivo para que la acción encuentre un suelo estable será la capacidad del equipo directivo para controlar con celeridad los costes logísticos y consolidar los márgenes. El éxito en esta gestión operativa, mientras se asimilan las nuevas operaciones internacionales, será crucial para recuperar la confianza del mercado.
Hims & Hers: ¿Comprar o vender? El nuevo Análisis de Hims & Hers del 31 de diciembre tiene la respuesta:
Los últimos resultados de Hims & Hers son contundentes: Acción inmediata requerida para los inversores de Hims & Hers. ¿Merece la pena invertir o es momento de vender? En el Análisis gratuito actual del 31 de diciembre descubrirá exactamente qué hacer.
Hims & Hers: ¿Comprar o vender? ¡Lee más aquí!
