El Dow Jones se fortalece con un giro hacia valores defensivos

El índice Dow Jones Industrial Average se mantiene este lunes en las proximidades de su máximo histórico, en un ambiente de calma tensa que precede a la publicación de datos clave. Una rotación de capital desde el sector tecnológico hacia activos más defensivos está sosteniendo al indicador, aunque los inversores adoptan una actitud cautelosa a la espera de las cifras del mercado laboral que se conocerán mañana, martes.

La sesión del lunes se caracteriza por una actitud de espera, pero la semana pasada dejó patente una clara divergencia en el mercado estadounidense. Mientras el índice tecnológico Nasdaq Composite registró una caída del 1,69%, el Dow Jones avanzó un 1,1%. Este movimiento refleja una huida del capital institucional desde acciones tecnológicas, consideradas sobrevaloradas, hacia los valores industriales y defensivos que componen el promedio.

Esta rotación se ha visto impulsada por los malos resultados de algunas compañías tecnológicas clave. Oracle cayó un 12,7% tras la publicación de sus cifras trimestrales. Por su parte, Broadcom llegó a perder entre un 7% y un 11% en la semana, a pesar de haber reportado unos ingresos de 19.100 millones de dólares, superando las expectativas. La fuga desde las acciones de crecimiento se está acelerando.

Entre los principales beneficiados dentro del Dow Jones se encuentran:

Acciones de Dow Jones: ¿Comprar, mantener o vender? Descarga gratuita de tu análisis de Dow Jones - Obtén la respuesta que andabas buscando.

• Chevron (CVX): Los valores energéticos reciben un flujo de capital.
• JPMorgan Chase (JPM): Los títulos financieros se estabilizan tras la rebaja de tipos de la Fed.
• Valores defensivos de consumo: Actúan como contrapeso a la volatilidad del sector tecnológico.

Análisis técnico: en un nivel crítico

El índice cotiza ligeramente por debajo de su récord intradía de 48.880 puntos, marcado el viernes. El nivel de 48.450 puntos actúa ahora como una zona pivote a corto plazo. Una ruptura decisiva por encima de los 48.880 puntos abriría la puerta hacia el objetivo psicológico de los 49.000, aunque actualmente falta convicción en el mercado para dicho impulso.

El soporte inmediato se sitúa en la zona de los 48.000 puntos, donde converge la media móvil de 20 sesiones. Una pérdida de este nivel podría desencadenar una corrección hacia los 47.500 puntos. El indicador RSI (Índice de Fuerza Relativa) ha salido del territorio de sobrecompra tras la debilidad del viernes, lo que sugiere un alivio a corto plazo.

Un factor adicional de presión es el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años, que ha escalado hasta el 4,18%. Este aumento ejerce presión sobre las valoraciones bursátiles y frena el apetito por el riesgo.

La calma antes de la tormenta de datos

La jornada del lunes es típica de espera y cautela. La atención está puesta en la publicación, prevista para el martes, de los datos retrasados del mercado laboral de noviembre (Non-Farm Payrolls) y de las ventas minoristas. Estas cifras probablemente marcarán la dirección del mercado en las próximas semanas.

Adicionalmente, el proceso de rollover de los contratos de futuros, desde el vencimiento de diciembre al de marzo, está generando una mayor volatilidad durante las primeras horas de negociación. Los operadores anticipan un rango de trading entre los 48.300 y los 48.600 puntos, lo que apunta a una fase de consolidación más que a un movimiento de ruptura definido.

Dow Jones: ¿Comprar o vender? El nuevo Análisis de Dow Jones del 15 de diciembre tiene la respuesta:

Los últimos resultados de Dow Jones son contundentes: Acción inmediata requerida para los inversores de Dow Jones. ¿Merece la pena invertir o es momento de vender? En el Análisis gratuito actual del 15 de diciembre descubrirá exactamente qué hacer.

Dow Jones: ¿Comprar o vender? ¡Lee más aquí!