Blue Cap AG veräußert con-pearl - attraktive Bewertung über Net Asset Value erzielt EQS-News: Blue Cap AG / Schlagwort(e): Verkauf / Prognoseänderung Blue Cap AG veräußert con-pearl - attraktive Bewertung über Net Asset Value erzielt 13.08.2025 / 14:24 CET / CEST Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Blue Cap AG veräußert con-pearl - attraktive Bewertung über Net Asset Value erzielt

EQS-News: Blue Cap AG / Schlagwort(e): Verkauf/Prognoseänderung
Blue Cap AG veräußert con-pearl - attraktive Bewertung über Net Asset Value
erzielt

13.08.2025 / 14:24 CET/CEST
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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  * Verkauf der 100%-Beteiligung an strategischen Investor

  * Verkaufspreis im hohen zweistelligen Millionenbereich und über letzter
    Net Asset Value-Bewertung

  * Deutliches Ergebniswachstum unter Zugehörigkeit zur Blue Cap-Gruppe

  * Anpassung der Prognose für das Geschäftsjahr 2025 auf die fortgeführten
    Geschäftsbereiche

München, 13. August 2025 - Die Blue Cap AG ("Blue Cap") hat heute einen
Vertrag über den Verkauf der 100%-Beteiligung con-pearl GmbH ("con-pearl")
geschlossen. Käufer ist die Inteplast Group Corporation ("Inteplast"), ein
strategischer Investor mit Sitz in Livingston, New Jersey, USA. Der Vollzug
des Kaufvertrags wird voraussichtlich im dritten Quartal 2025 erfolgen.

Der Gesamterlös (vor Steuern) liegt im hohen zweistelligen Millionenbereich
und mehr als 10 % über der Net Asset Value-Bewertung zum 31. Dezember 2024.
Der Unternehmensverkauf entspricht einer Verzinsung des investierten
Kapitals (Internal Rate of Return) von jährlich rund 60 % und bedeutet ein
Multiple auf das eingesetzte Kapital von rund 15x.

Wertgenerierende Transformation mit starkem Ergebniswachstum

con-pearl ist ein international tätiger Hersteller von innovativen
Leichtbau-Kunststoffprodukten, die unter anderem im Bereich der Transport-
und Lagerverpackung zum Einsatz kommen. Mit dem Einstieg im Jahr 2019
leitete Blue Cap eine strategisch und operativ gezielte Weiterentwicklung
des Unternehmens ein. Zu Beginn stand dabei die konsequente Fokussierung auf
das Kerngeschäft und die Weiterentwicklung des Produktportfolios im
Vordergrund. In der Folge gelang es, neue Wachstumsfelder zu erschließen -
allen voran den damals für con-pearl noch unerschlossenen Logistiksektor.
Das Unternehmen kehrte erfolgreich auf einen profitablen Wachstumspfad
zurück. Getragen wurde dieser Kurs insbesondere durch die gezielte Expansion
in die USA sowie die Nachhaltigkeitskompetenz von con-pearl, die sich
zunehmend als differenzierender Wettbewerbsvorteil erwies.

Dr. Henning von Kottwitz, CEO der Blue Cap, kommentiert: "Der nun vollzogene
Verkauf markiert den richtigen Schritt zum richtigen Zeitpunkt - im Rahmen
unseres Best Owner Ansatzes prüfen wir regelmäßig die individuelle Exit
Readiness unserer Beteiligungen, um geschaffene Wertpotenziale gezielt zu
realisieren. Mit dem Verkauf von con-pearl ist uns dies in besonderer Weise
gelungen. Ich bin überzeugt, dass sich das Unternehmen auch unter dem neuen
Eigentümer dynamisch weiterentwickeln wird. Dafür wünschen wir dem gesamten
Team weiterhin viel Erfolg."

Stefan Hoedt, Geschäftsführer der con-pearl, ergänzt: "Die Blue Cap hat uns
mit ihrer Erfahrung und Expertise im Umgang mit mittelständischen
Unternehmen bei der Entwicklung und Umsetzung unserer Unternehmensstrategie
hervorragend unterstützt. Mit Inteplast gemeinsam werden wir auf dieser
Basis aufbauen und con-pearl erfolgreich weiterentwickeln."

Anpassung der Prognose für das Geschäftsjahr

Unter Berücksichtigung der Transaktion passt die Blue Cap ihre Prognose für
das Gesamtjahr an. Der Vorstand erwartet nun für die fortgeführten
Geschäftsbereiche(2) einen Konzernumsatz für das Gesamtjahr 2025 in einer
Bandbreite von EUR 120-140 Mio. (zuvor EUR 200-220 Mio.) und eine Adjusted(1)
EBITDA-Marge von 5,0-6,0 % (zuvor 10,0-11,0 %). Die deutliche Reduktion der
Zielgrößen ist auf den hohen Umsatz- und Ergebnisanteil der con-pearl
zurückzuführen. So erwirtschaftete das Unternehmen im vergangenen Jahr einen
Umsatz von EUR 71 Mio. und eine deutlich zweistellige EBITDA-Marge. Die aus
dem Verkauf erzielten Zuflüsse sollen insbesondere zur Erweiterung des
Portfolios verwendet werden. Der Fokus der M&A-Aktivitäten liegt damit
unverändert auf der Akquisitionsseite.

(1) Adjustments: Bereinigt um außergewöhnliche, periodenfremde sowie
sonstige Effekte aus Reorganisationsmaßnahmen und Einmaleffekte

(2) Aufgrund des Verkaufes von con-pearl werden die Beiträge des
Unternehmens im laufenden Jahr wie auch im Vorjahr nach IFRS-Systematik
unter aufgegebene Geschäftsbereiche zusammengefasst werden. Zu den
fortgeführten Geschäftsbereichen werden demzufolge alle übrigen
Portfoliounternehmen gehören. Die hier angegebene Prognose für das
Gesamtjahr 2025 berücksichtigt bereits nur noch die fortgeführten
Geschäftsbereiche ohne con-pearl.

Über die Blue Cap AG

Die Blue Cap AG ist eine im Jahr 2006 gegründete, kapitalmarktnotierte
Beteiligungsgesellschaft mit Sitz in München. Die Gesellschaft erwirbt
mittelständische Unternehmen aus dem B2B-Bereich in Sondersituationen und
begleitet sie in ihrer unternehmerischen Entwicklung, mit dem Ziel sie
später gewinnbringend zu verkaufen. Die akquirierten Unternehmen haben ihren
Hauptsitz in der DACH-Region, erwirtschaften einen Umsatz zwischen EUR 20
und 200 Mio. und haben ein nachhaltig stabiles Kerngeschäft. Die Blue Cap
hält meist mehrheitliche Anteile an fünf Unternehmen aus den Branchen
Kunststofftechnik, Produktionstechnik, Life Sciences und Business Services.
Der Konzern beschäftigt derzeit rund 550 Mitarbeitende in Deutschland und
weiteren europäischen Ländern. Die Blue Cap AG ist im Freiverkehr notiert
(Scale, Frankfurt und m:access, München; ISIN: DE000A0JM2M1; Börsenkürzel:
B7E). www.blue-cap.de

Kontakt

Blue Cap AG
Annika Küppers
Corporate Affairs
Tel. +49 89 288909-24
ir@blue-cap.de


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