AUTO1 Group: Erfolgreiche Erstemission von Verbriefung deutscher Ratenkaufverträge am Kapitalmarkt EQS-News: AUTO1 Group SE / Schlagwort(e): Anleihe AUTO1 Group: Erfolgreiche Erstemission von Verbriefung deutscher Ratenkaufverträge am Kapitalmarkt 18.07.2024 / 07:30 CET / CEST Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

AUTO1 Group: Erfolgreiche Erstemission von Verbriefung deutscher Ratenkaufverträge am Kapitalmarkt

EQS-News: AUTO1 Group SE / Schlagwort(e): Anleihe
AUTO1 Group: Erfolgreiche Erstemission von Verbriefung deutscher
Ratenkaufverträge am Kapitalmarkt

18.07.2024 / 07:30 CET/CEST
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AUTO1 Group: Erfolgreiche Erstemission von Verbriefung deutscher
Ratenkaufverträge am Kapitalmarkt

  * Das Portfolio beinhaltet 223 Mio. EUR deutscher Ratenkaufverträge von
    Autohero, dem Retail-Segment der Gruppe

  * Die Transaktion umfasst 4 Klassen von Anleihen, die erfolgreich am
    öffentlichen Markt mit einem kombinierten Spread von 87bps platziert
    wurden.

  * Diese Meilenstein-Transaktion verschafft der AUTO1 Group Zugang zum
    tiefsten und kosteneffizientesten Refinanzierungsmarkt, während sie ihr
    Captive Finance Geschäft weiter ausbaut.

Berlin - 18. Juli 2024 - AUTO1 Group SE, Europas führende Plattform für den
Kauf und Verkauf von Gebrauchtwagen, gab heute die erste erfolgreiche
Platzierung ihrer Verbriefung von deutschen Ratenkaufverträgen am
Kapitalmarkt bekannt. AUTO1 Group hat ein Portfolio von 223 Mio. EUR an
deutschen Ratenkaufverträgen verbrieft, die zwischen Dezember 2020 und April
2024 abgeschlossen wurden. Die als FinanceHero 2024-1 bekannte Transaktion
verfügt über alle wesentlichen Merkmale, die Investoren von deutschen
Auto-ABS-Transaktionen erwarten: "AAA" Senior Notes, eine "Simple,
Transparent and Standardised" (STS) Verifizierung und die Zulassung für die
Europäische Zentralbank (EZB).

Die Transaktion ist wie folgt:


    Klas- Erwartetes Rating (Moody's(sf)/ Größe  Verzin-  Status
     se              DBRS(sf))            (EURmm)   sung
      A               Aaa/AAA             182,9 1mE+70b-  Angebo-
                                                   ps       ten
      B             Aa2/AA(low)           11,2  1mE+100b- Angebo-
                                                   ps       ten
      C              A3/A(low)            10,1  1mE+150b- Angebo-
                                                   ps       ten
      D            Ba1/BBB(low)            7,9  1mE+350b- Angebo-
                                                   ps       ten
      E                NR/NR              11,2    4,25%   Behal-
                                                            ten
    Total                                  223,3
Mit einem kombinierten Spread von 87bps auf die A-D Anleihen wird AUTO1
Group von der Spread-Differenz zwischen den zugrunde liegenden
Ratenkaufverträgen und den Refinanzierungskosten über die Laufzeit der
Verträge profitieren, was zu nachhaltigen zusätzlichen Gewinnen führt. Das
Unternehmen rechnet damit, dass bei Abschluss Barmittel in ihre Bilanz
zurückfließen werden, da die effektive Refinanzierungsquote von 83% auf 95%
gestiegen ist, während die Kapitalkosten erheblich gesenkt wurden*.

Markus Boser, CFO der AUTO1 Group: "Mit unserer erfolgreichen ersten
öffentlichen Emission von gerateten ABS-Anleihen haben wir einen wichtigen
strategischen Meilenstein in der Entwicklung unseres eigenen Finanzgeschäfts
erreicht. Wir sind erfreut über die starke Nachfrage von Investoren und die
Überzeichnung, die uns erlaubte, die Preisgestaltung während des Marketings
erheblich zu straffen. Mit dem Zugang zum tiefsten und effizientesten
Kapitalmarkt können wir unsere Ratenkauf-Volumina steigern und so das
Wachstum unseres Autohero-Segments als regelmäßiger Teilnehmer am
europäischen ABS Markt sowie unsere zukünftige Profitabilität unterstützen."

Citigroup fungierte als Underwriter und Arranger der Transaktion. Linklaters
beriet die AUTO1 Group und Hogan Lovells fungierte als Berater des
Underwriters.

Über AUTO1 Group

Die 2012 gegründete AUTO1 Group ist ein Multimarken-Technologieunternehmen,
das den besten Weg zum Kauf und Verkauf von Autos entwickelt. Die lokalen
europäischen Verbrauchermarken wie wirkaufendeinauto.de bieten Verbrauchern
den schnellsten und einfachsten Weg, ihr Auto zu verkaufen. Die Händlermarke
AUTO1.com ist Europas größte Großhandelsplattform für professionelle
Autohändler. Mit ihrer Retail-Marke Autohero nutzt die AUTO1 Group ihre
Technologie, Größe und operative Exzellenz, um das beste Kundenerlebnis für
den Autokauf zu entwickeln. Die AUTO1 Group ist in über 30 Ländern tätig und
erzielte 2023 einen Umsatz von 5,5 Mrd. EUR. Nach dem erfolgreichen
Börsengang im Februar 2021 werden die Aktien der Group im regulierten Markt
(Prime Standard) der Frankfurter Wertpapierbörse unter dem Handelssymbol AG1
und der ISIN DE000A2LQ884 gehandelt. Mehr Informationen unter
www.auto1-group.com

*Auto1 Car Funding Compartment 2, die Emittentin von FinanceHero 2024-1,
wird weiterhin von der AUTO1 Group SE konsolidiert. Das Unternehmen erwartet
daher keine signifikanten Auswirkungen auf seine finanzielle Präsentation
als Folge dieser Transaktion.

Investor Relations Kontakt

Philip Reicherstorfer

Group Treasurer

Tel: +49 (0)30 - 2016 38 213

Email: ir@auto1-group.com

Media Relations Kontakt

Christine Preyer

Director Communications & PR

Tel: +49 (0)175 64 59 192

Email: press@auto1-group.com


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18.07.2024 CET/CEST Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
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   Sprache:        Deutsch
   Unternehmen:    AUTO1 Group SE
                   Bergmannstr. 72
                   10961 Berlin
                   Deutschland
   E-Mail:         ir@auto1-group.com
   Internet:       https://www.auto1-group.com
   ISIN:           DE000A2LQ884
   WKN:            A2LQ88
   Indizes:        SDAX
   Börsen:         Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard);
                   Freiverkehr in Tradegate Exchange
   EQS News ID:    1948629



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1948629 18.07.2024 CET/CEST