Parmantier & Cie. GmbH

Frankfurt am Main – Parmantier & Cie. Research hat sein neuestes Update zur INDUS Holding AG (WKN: 620010 / ISIN: DE0006200108 / Bloomberg: INH:GR) veröffentlicht. Die Analysten Daniel Großjohann und Thomas Schießle bestätigen ihre Kaufempfehlung und heben das Kursziel leicht auf € 32,45 an.
Starke Umsatzentwicklung in Q2
Die Q2-Zahlen übertrafen die Markterwartungen: Umsatz: € 434,2 Mio. (+1,2%) Adj. EBITA: € 31,2 Mio. (-26,4%) Der Konzern-Ordereingang stieg auf € 901,4 Mio. (+8,9%), getragen vor allem vom Segment Engineering (+25%). Der Auftragsbestand zum 30.06.2025 erreichte € 665,2 Mio. (+4,5% gegenüber Jahresende 2024) bei einer Book-to-Bill-Ratio von 1,08.

Strategische Zukäufe stärken Portfolio
Im laufenden Jahr tätigte INDUS bereits fünf Ergänzungsübernahmen, darunter die US-amerikanische METFAB Engineering Inc. sowie TRIGOSYS GmbH, die das Produktportfolio der Töchter M.Braun und BETOMAX erweitern.
Ausblick 2025 bestätigt
Das Management plant weiterhin mit einem Jahresumsatz zwischen € 1,70 – 1,85 Mrd. und einem adjustierten EBITA von € 130 – 165 Mio. (Marge: 7,5 – 9%). Der Free Cashflow soll bei über € 90 Mio. liegen.

Langfristige Perspektive
INDUS verfolgt mit seiner Wachstumsstrategie EMPOWERING MITTELSTAND einen klaren Pfad für nachhaltiges Wachstum. Bis 2030 erwartet das Management einen Umsatzanstieg auf rund € 3 Mrd. und eine mehr als Verdoppelung des EPS gegenüber 2024.

Vollständiger Research-Bericht verfügbar unter:
Bloomberg ; FactSet ; LSEG
Online: https://www.parmantiercie.com/research


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