Aperam S.A. / LU0569974404

Résultats du deuxième trimestre 20241   “La transformation du business des spécialités continue, une première étape vers la normalisation”   Luxembourg, le 1er août 2024 (07:00 CET) - Aperam S.A. (« Aperam », ou la « Société») (Amsterdam, Luxembourg, Paris, Bruxelles: APAM et NYRS: APEMY), a annoncé aujourd’hui ses résultats pour le trimestre se terminant le 30 juin 2024.
  Faits marquants

Taux de fréquence en matière de santé et sécurité de 2,0 au 2ème trimestre 2024 contre 1,5 au 1er trimestre 2024 Expéditions de 583 milliers de tonnes au 2ème trimestre 2024, globalement stables par rapport aux expéditions de 585 milliers de tonnes au 1er trimestre 2024 EBITDA ajusté de 86 millions d’euros au 2ème trimestre 2024, comparé à un EBITDA ajusté de 55 millions d’euros au 1er trimestre 2024 Bénéfice net de 59 millions d’euros au 2ème trimestre 2024, comparé à une perte de (19) millions d’euros au 1er trimestre 2024 Bénéfice de base par action de 0,82 euros au 2ème trimestre 2024, comparé à (0,26) euros au 1er trimestre 2024 Le flux de trésorerie disponible avant dividendes s'est élevé à 111 millions d’euros au 2ème trimestre 2024, comparé à (141) millions d’euros au 1er trimestre 2024 Dette financière nette de 607 millions d’euros au 30 juin 2024 par rapport à 674 millions d’euros au 31 mars 2024

  Initiatives stratégiques

Leadership Journey®2 Phase 5: Les gains réalisés ont atteint 12 millions d'euros au 2ème trimestre 2024, le second trimestre du programme 2024 - 2026 avec un objectif de gains de 200 millions d'euros.

  Perspectives[1]a

Il est prévu que l’EBITDA au 3ème trimestre 2024 se situe à un niveau légèrement supérieur à celui du deuxième trimestre 2024. Il est prévu que la dette financière nette augmente au 3ème trimestre 2024.

 

Timoteo Di Maulo, CEO d’Aperam, a commenté:   “Après sept trimestres extrêmement difficiles, un déstockage progressif a finalement permis au marché européen de l'acier inoxydable de s'améliorer. Nos business Alliages et Distribution continuent d'afficher des niveaux de performance élevés et sont en bonne voie pour atteindre l'objectif d'amélioration fixé pour 2025. La combinaison de la conclusion des investissements de la phase 4 de la Leadership Journey® pour l'Europe et des mesures de réduction des coûts explique le rebond des résultats de l'Europe. Nous avons pris les mesures de restructuration nécessaires dans le cadre d'un partenariat responsable et coopératif avec notre personnel afin de nous adapter à un environnement concurrentiel changeant. Ceci permet de maintenir le Leadership Journey® Phase 5 sur la bonne voie, de protéger la position de leader en matière de coûts d'Aperam en Europe et de garantir l'emploi alors que nous tirons parti des investissements significatifs réalisés dans notre empreinte au cours des trois dernières années.”

Principales données financières (sur base des informations financières préparées selon les normes IFRS)

Millions d’Euros (sauf indication contraire)	T2 24	T1 24	T2 23	S1 24	S1 23
Chiffre d’affaires	1 634	1 657	1 702	3 291	3 578
Bénéfice/(perte) opérationnel(le)	19	(3)	54	16	135
Résultat net: part du Groupe	59	(19)	43	40	175
Bénéfice de base par action (EUR)	0,82	(0,26)	0,60	0,56	2,43
Bénéfice dilué par action (EUR)	0,82	(0,26)	0,59	0,56	2,41
Flux de trésorerie disponible avant dividende	111	(141)	1	(30)	86
Dette financière nette (à la fin de la période)	607	674	461	607	461
EBITDA ajusté	86	55	103	141	230
Eléments exceptionnels	(8)	—	—	(8)	—
EBITDA	78	55	103	133	230
EBITDA ajusté/tonne (EUR)	148	94	187	121	202
EBITDA/tonne (EUR)	134	94	187	114	202
Expéditions (milliers de tonnes)	583	585	550	1 168	1 141

  Analyse des performances en matière de santé et de sécurité   Les performances en matière de santé et de sécurité, mesurées par le taux de fréquence des accidents avec arrêt de travail des employés de la Société et de ses sous-traitants, ont été de 2,0 au 2ème trimestre 2024 contre 1,5 au 1er trimestre 2024.   Analyse des résultats financiers pour le trimestre se terminant le 30 juin 2024 Le chiffre d'affaires du 2ème trimestre 2024 a diminué de 1,4% à 1 634 millions d'euros contre 1 657 millions d'euros au 1er trimestre 2024. Les expéditions sont restées globalement stables à 583 milliers de tonnes au 2ème trimestre 2024 contre 585 milliers de tonnes au 1er trimestre 2024, en raison de conditions de marché stables en Europe, alors que l’effet saisonnier positif au Brésil a été contrebalancée par le retard dans la montée en puissance du laminoir à chaud.   L’EBITDA ajusté a atteint 86 millions d’euros durant le second trimestre (à l'exclusion d'une perte exceptionnelle de (8) millions d'euros liée à un programme de promotion de l’attrition des employés) contre 55 millions d’euros au 1er trimestre 2024. La valorisation positive des stocks, un meilleur mix produits et les améliorations de coûts liées au programme Leadership Journey® ont plus que compensé la compression des prix/coûts.   La charge d’amortissements et de dépréciations s’est élevée à (59) millions d’euros au 2ème trimestre 2024, dont une perte de valeur de (3) millions d'euros.   Aperam a enregistré un bénéfice opérationnel de 19 millions d’euros au 2ème trimestre 2024, à comparer à une perte opérationnelle de (3) millions d’euros au 1er trimestre 2024.   Les résultats financiers, incluant les résultats de change et sur produits dérivés au 2ème trimestre 2024 ont été de (16) millions d’euros. Les coûts de financement ont été de (15) millions d’euros sur le trimestre.   Le produit d’impôts au cours du 2ème trimestre 2024 a été de 57 millions d’euros, grâce à la reconnaissance d’un montant net d’impôts différés actifs sur des pertes fiscales reportées de 56 millions d’euros.     La Société a enregistré un bénéfice net de 59 millions d’euros au 2ème trimestre 2024, comparé à une perte de (19) millions d’euros au 1er trimestre 2024. Les flux de trésorerie générés par l’exploitation pour le 2ème trimestre 2024 se sont élevés à 136 millions d'euros, y inclus une diminution du besoin en fonds de roulement de 92 millions d'euros. Les dépenses d'investissement pour le 2ème trimestre se sont élevées à (26) millions d'euros. Le flux de trésorerie disponible avant dividende pour le 2ème trimestre 2024 s'est élevé à 111 millions d'euros, contre (141) millions d'euros pour le 1er trimestre 2024. Au cours du second trimestre 2024, le montant de trésorerie versé aux actionnaires s’est élevé à 37 millions d'euros (dont 1 million d’euros versé aux intérêts ne donnant pas le contrôle), entièrement constitué de dividendes.   Analyse des résultats par division   Acier Inoxydable et aciers électriques (1)  

Millions d’Euros (sauf indication contraire)	T2 24	T1 24	T2 23	S1 24	S1 23
Chiffre d’affaires	1 058	1 022	1 050	2 080	2 283
EBITDA ajusté	59	6	52	65	132
Eléments exceptionnels	(8)	—	—	(8)	—
EBITDA	51	6	52	57	132
Amortissements et dépréciations	(28)	(27)	(26)	(55)	(51)
Bénéfice/(perte) opérationnel(le)	23	(21)	26	2	81
Expéditions d’acier (milliers de tonnes)	419	415	373	834	772
Prix de vente moyen de l’acier (EUR/tonne)	2 412	2 358	2 713	2 385	2 852

(1) Les montants sont présentés avant élimination des transactions intragroupes     Le chiffre d’affaires de la division Acier Inoxydable et aciers électriques s’est établi à 1 058 millions d’euros au 2ème trimestre 2024. Cela représente une augmentation de 3,5% par rapport au chiffre d’affaires de 1 022 millions d’euros au 1er trimestre 2024. Les expéditions d’acier au 2ème trimestre ont été de 419 milliers de tonnes, soit une augmentation de 1,0% par rapport aux expéditions d’acier de 415 milliers de tonnes au trimestre précédent. Autant au Brésil qu'en Europe, les expéditions sont restées à un niveau comparable. Les prix de vente moyens de l'acier pour le segment de l'acier inoxydable et de l'acier électrique ont augmenté de 2,3% par rapport au trimestre précédent.   Le segment a réalisé un EBITDA ajusté de 59 millions d’euros (à l'exclusion d'une perte exceptionnelle de (8) millions d'euros liée à un programme de promotion de l’attrition des employés) au 2ème trimestre 2024, comparé à un EBITDA ajusté de 6 millions d’euros au 1er trimestre 2024. L'EBITDA ajusté a augmenté en raison de la valorisation positive des stocks et un meilleur mix produit. Les améliorations des coûts liées au programme Leadership Journey® ont également plus que compensé la compression des prix/coûts.   La charge d’amortissements et de dépréciations s’est établie à (28) millions d’euros au 2ème trimestre 2024.   La division Aciers Inoxydable et Aciers électriques a enregistré un bénéfice opérationnel de 23 millions d’euros au 2ème trimestre 2024, à comparer à une perte opérationnelle de (21) millions d’euros au 1er trimestre 2024.     Services et Solutions (1)  

Millions d’Euros (sauf indication contraire)	T2 24	T1 24	T2 23	S1 24	S1 23
Chiffre d’affaires	638	616	539	1 254	1 210
EBITDA	16	15	(7)	31	6
Amortissements et dépréciations	(3)	(4)	(4)	(7)	(7)
Bénéfice/(perte) opérationnel(le)	13	11	(11)	24	(1)
Expéditions d’acier (milliers de tonnes)	195	201	150	396	330
Prix de vente moyen de l’acier (EUR/tonne)	3 113	2 936	3 467	3 023	3 542

(1) Les montants sont présentés avant élimination des transactions intragroupes   La division Services et Solutions a enregistré un chiffre d’affaires s'élevant à 638 millions d’euros au 2ème trimestre 2024, ce qui représente une augmentation de 3,6%, par rapport à un chiffre d’affaires de 616 millions d’euros au 1er trimestre 2024. Au cours du 2ème trimestre 2024, les expéditions d’acier se sont élevées à 195 milliers de tonnes contre 201 milliers de tonnes au trimestre précédent. La division Services et Solutions a enregistré des prix de vente moyens 6% plus élevés au cours de ce trimestre par rapport au trimestre précédent.    La division a réalisé un EBITDA de 16 millions d’euros au 2ème trimestre 2024, contre un EBITDA de 15 millions d’euros au 1er trimestre 2024. L'EBITDA est resté comparable, les gains de valorisation positifs nets ayant compensé la baisse des prix.   Au 2ème trimestre 2024, la charge d’amortissements et de dépréciations s’est établie à (3) millions d’euros.   La division Services et Solutions a affiché un bénéfice opérationnel de 13 millions d'euros au 2ème trimestre 2024, contre un bénéfice opérationnel de 11 millions d’euros au 1er trimestre 2024.     Alliages et Aciers Spéciaux(1)  

Millions d’Euros (sauf indication contraire)	T2 24	T1 24	T2 23	S1 24	S1 23
Chiffre d’affaires	238	282	259	520	470
EBITDA	21	24	17	45	28
Amortissements, dépréciations et perte de valeur	(5)	(3)	(2)	(8)	(5)
Bénéfice opérationnel	16	21	15	37	23
Expéditions d’acier (milliers de tonnes)	9	11	9	20	18
Prix de vente moyen de l’acier (EUR/tonne)	23 820	25 483	26 654	24 573	24 760

(1) Les montants sont présentés avant élimination des transactions intragroupes   La division Alliages et Aciers Spéciaux a enregistré un chiffre d’affaires de 238 millions d’euros au cours du 2ème trimestre 2024, soit une baisse de 15,6% par rapport aux 282 millions d’euros du 1er trimestre 2024. Les expéditions d'acier ont baissé de 11,3 % au cours du 2ème trimestre 2024, pour atteindre 9 milliers de tonnes.   La division a réalisé un EBITDA de 21 millions d’euros au 2ème trimestre 2024, contre 24 millions d’euros au 1er trimestre 2024. L'EBITDA a diminué malgré une perte de valorisation des stocks moins négative en raison de l'absence d'un projet ponctuel lié à un mix plus doux, ce qui a également entraîné une baisse des prix de vente moyens..    La charge d’amortissements et de dépréciations au 2ème trimestre 2024 s’est élevée à (2) millions d’euros. La Société a également enregistré une perte de valeur de (3) millions EUR au cours du second trimestre.   La division Alliages et Aciers Spéciaux a enregistré un bénéfice opérationnel de 16 millions d’euros au 2ème trimestre 2024, contre un bénéfice opérationnel de 21 millions d’euros au 1er trimestre 2024.   Recyclage et Renouvelables(1)