Desert Gold Ventures Inc. / CA25039N4084
25.11.2025 - 11:37:00Desert Gold veröffentlicht aktualisierte PEA für das SMSZ-Projekt mit einem Nachsteuer-NPV (10 %) von 61 Mio. USD und einer IRR von 57 % bei einem Goldpreis von 2.850 USD/Unze für die Lagerstätten Barani und Gourbassi
Desert Gold veröffentlicht aktualisierte PEA für das SMSZ-Projekt mit einem Nachsteuer-NPV (10 %) von 61 Mio. USD und einer IRR von 57 % bei einem Goldpreis von 2.850 USD/Unze für die Lagerstätten Barani und Gourbassi im Westen von Mali
Delta, British Columbia, 25. November 2025 / IRW-Press / Desert Gold Ventures Inc. (TSX.V: DAU, FWB: QXR2, OTC: DAUGF) („Desert Gold” oder das „Unternehmen”) gibt die Ergebnisse seiner vor kurzem aktualisierten vorläufigen wirtschaftlichen Bewertung („PEA”) für die Lagerstätten Barani und Gourbassi bekannt, die sich auf seinem zu 100 % unternehmenseigenen Goldprojekt SMSZ im Westen Malis befinden.
Die aktualisierte PEA beschreibt den Tagebau von Oxidmineralien unter Einbeziehung der Lagerstätte Gourbassi East mit einer prognostizierten Steigerung der Produktion von 18.000 Tonnen pro Monat auf etwa 36.000 Tonnen pro Monat (oder 432.000 Tonnen pro Jahr bei stabiler Produktion) über eine Lebensdauer der Mine von 10 Jahren. Die Studie wurde von Minxcon durchgeführt, wobei die technischen Arbeiten und Kostenschätzungen die für eine PEA üblichen Mindeststandards übertrafen und mit einer Genauigkeit von ±25 % durchgeführt wurden.
Der PEA-Minenplan umfasst insgesamt 130.700 Unzen enthaltenes Gold. Davon können schätzungsweise 113.100 Unzen durch einen einfachen Aufbereitungsablauf mittels Gravitation und CIL gewonnen werden, basierend auf einer durchschnittlichen metallurgischen Gewinnungsrate von 87 %. Bei einem neuen Basisgoldpreis von 2.850 USD/Unze Gold erzielt das Projekt einen Nettobarwert (NPV) nach Steuern bei einem Diskontsatz von 10 % in Höhe von 61 Millionen USD, einen internen Zinsfuß (IRR) von 57 % und eine prognostizierte Amortisationszeit von 2,5 Jahren.
Bei einem aktuellen Spotpreis von 4.070 USD/Unze Gold erzielt das Projekt einen Nettobarwert (NPV) nach Steuern bei einem Diskontsatz von 10 % von 124 Millionen USD, einen internen Zinsfuß (IRR) von 101 % und eine prognostizierte Amortisationszeit von 2,1 Jahren.
Der Abbauplan sieht weiterhin eine Aufteilung in zwei Phasen vor, beginnend mit dem Tagebau in Barani East und anschließend den Übergang zu den Lagerstätten in Gourbassi. Für die erste Produktionsphase wird in Barani eine modulare Gravitations- und CIL-Aufbereitungsanlage in Betrieb genommen, die später mit der Verlagerung des Betriebs nach Gourbassi ebenfalls dorthin verlegt wird. Dieser schrittweise Ansatz trägt dazu bei, die anfänglichen Kapitalkosten niedrig zu halten, doppelte Infrastrukturen zu vermeiden und ermöglicht es dem Unternehmen, die Werte aus mehreren Oxid-Goldzonen auf dem SMSZ-Projekt auf flexible und kosteneffiziente Weise zu erschließen.
Highlights der PEA:
- Nettobarwert nach Steuern10 % von 61 Millionen $ und interner Zinsfuß (IRR) nach Steuern von 57 % basierend auf einem Goldpreis von 2.850 $/Unze Gold
- Verdopplung der Goldproduktion von 18,3 Kilotonnen pro Monat auf 36 Kilotonnen pro Monat
- Hinzufügung der Oxid- und Übergangsgrube Gourbassi East
- Änderung der Basisprognose von 2.500 $ auf 2.850 $
- Finanzierungsbedarf stieg von 16 Millionen $ auf 23 Millionen $, um die Produktion zu steigern
- Aktualisierte Lebensdauer der Mine von 10 Jahren
- Gesamtkosten pro Unze („AISC“) von 1.137 USD
- Amortisation nach Steuern von 30 Monaten bei einem Basiswert von 2.850 $/Unze Gold
- Kumulativer Cashflow von 126 Millionen $ nach Steuern über 10 Jahre bei Basisannahmen
- Gesamte verwertbare Goldproduktion von 113.100 Unzen
- Durchschnittliches Abraumverhältnis für den Gesamtbetrieb wird auf 2,60:1 geschätzt
Jared Scharf, CEO des Unternehmens, kommentierte: „Wir freuen uns sehr, unsere bisherige Minenstrategie weiter zu stärken. Da weniger als 10 % der gesamten Goldressourcen des Projekts SMSZ in diese Studie einbezogen wurden, besteht erhebliches Potenzial, die Wirtschaftlichkeit des Projekts zu verbessern und den Betrieb im Laufe der Zeit erheblich auszuweiten. Der Bergbauansatz wurde bewusst so konzipiert, dass er aus verarbeitungstechnischer Sicht modular und flexibel bleibt, was uns im Verlauf des Projekts maximale operative Flexibilität verschafft. Die Einbeziehung von Gourbassi East in das aktuelle Modell sowie die Verdopplung der Produktion auf 36 Kilotonnen pro Monat sind ein weiterer wichtiger Schritt zur Verkürzung der Amortisationszeit und zur Verlängerung der Lebensdauer der Mine. Die Exploration wird weiterhin eine wichtige Priorität in Barani, Gourbassi und Gourbassi East sein, wo mehrere Ziele in der Nähe der Mine ein klares Potenzial für schnelle Ergänzungen der zukünftigen Minenpläne bieten. In Verbindung mit zahlreichen Brownfield-Möglichkeiten in der Nähe der Startgrube Barani sieht das Management eine hohe Wahrscheinlichkeit, diesen Betrieb im Laufe der Zeit erheblich auszuweiten.“
Tabelle 1. Finanzielle und operative Kennzahlen aus der vorläufigen wirtschaftlichen Bewertung
*Hinweis: Diese vorläufige wirtschaftliche Bewertung (PEA) ist eine Studie im Frühstadium, die vermutete Mineralressourcen enthält. Diese Ressourcen gelten als geologisch zu unsicher, um wirtschaftliche Bewertungen zu stützen, die eine Einstufung als Mineralreserven ermöglichen würden. Daher ist diese PEA vorläufiger Natur und ihre Ergebnisse – einschließlich der prognostizierten Abbaupläne und Wirtschaftlichkeitsberechnungen – sollten nicht als endgültig angesehen werden. Es gibt keine Gewissheit, dass die vorgeschlagenen Entwicklungsszenarien realisiert werden. Nur Mineralreserven haben gemäß den NI 43-101-Richtlinien ihre wirtschaftliche Rentabilität unter Beweis gestellt.
1Die Unterhaltskosten umfassen auch die Mobilisierung und Wiederinbetriebnahme der modularen Aufbereitungsanlage von der Barani- zur Gourbassi-Lagerstätte.
SMSZ - Highlights der aktualisierten vorläufigen wirtschaftlichen Bewertung (PEA) 2025 – (Barani & Gourbassi zusammen) | |
Produktion | |
Laufzeit der Mine (Jahre) | 10,0 |
Gesamtgoldproduktion (Unzen) | 130.700 |
Durchschnittliche jährliche Goldproduktion (Unzen) | 11.400 |
Gesamtmineralisierung (kt) | 4.239 |
Gesamtabraum (kt) | 11.040 |
Gesamtmenge gefördertes Material (kt) | 15.278 |
Gesamtverhältnis Abraum zu Mineralisierung | 2,60 |
Durchschnittlicher Goldgehalt (g/t) | 0,96 |
Goldgewinnungsrate (%) | 87 |
Durchschnittlicher Durchsatz der Aufbereitungsanlage (ktpm) | 36 |
Betriebskosten | |
Abbaukosten pro Tonne (Gesamtmaterial) | $2,80 |
Abbaukosten pro Tonne (Mineralisierung) | $2,96 |
Abbaukosten pro aufbereitete Tonne | $10,10 |
G&A-Kosten pro aufbereitete Tonne | $5,80 |
Aufbereitungskosten pro aufbereitete Tonne | $13,90 |
Gesamt-Cash-Kosten pro aufbereiteter Tonne | $29,70 |
Gesamt-Cash-Kosten (pro verkaufter Unze) | $1.114 |
Nachhaltige Gesamtkosten am Standort (pro verkaufte Unze) | $1.137 |
Kapitalkosten | |
Anfängliche Investitionsausgaben (Initial Capex) | 20,4 Mio. $ |
Laufende Investitionsausgaben1 | 15,8 Mio. $ |
Netto-Sanierungskosten (Kosten abzüglich des Restwerts) | 0 $ |
Gesamtinvestitionen – Lebensdauer der Mine | 36,5 Mio. $ |
Gesamtinvestitionskosten (pro verkaufte Unze) – über die gesamte Lebensdauer der Mine | 323 $/Unze |
Wirtschaftliche Bewertung im Basisszenario: Goldpreis von 2.850 $/Unze | |
IRR (nach Steuern) | 57 % |
NPV bei 0 % Diskontsatz (in Millionen, nach Steuern) | 126 Mio. $ |
NPV bei 10 % Diskontsatz (in Millionen, nach Steuern) | 61 Mio. $ |
Amortisationsdauer (Jahre) | 2,50 |
Wirtschaftliche Bewertung: Goldpreis von 4.070 $/Unze (Stand: 24. November 2025) | |
IRR (nach Steuern) | 101 % |
NPV bei 0 % Diskontsatz (in Millionen, nach Steuern) | 236 Mio. $ |
NPV bei 10 % Diskontsatz (in Millionen, nach Steuern) | 124 Mio. $ |
Finanzanalyse und Sensitivitäten
Das SMSZ-Projekt wird voraussichtlich einen gesamten freien Cashflow nach Steuern in Höhe von 126 Millionen $ generieren, was einem Durchschnitt von etwa 12,6 Millionen $ pro Jahr über die 10-jährige Lebensdauer der Mine entspricht. Der Cashflow ist über die gesamte Projektlaufzeit hinweg im Allgemeinen stabil, wobei während des Übergangs zwischen dem Abbau in Barani und Gourbassi ein leichter Rückgang zu erwarten ist. Dies spiegelt die geplante Verlagerung und Inbetriebnahme der modularen Aufbereitungsanlage wider und ist bereits im Gesamtzeitplan und in den Finanzdaten berücksichtigt.
Abbildung 1: Cashflow nach Steuern über die Lebensdauer der Mine für Barani und Gourbassi West und East
Das SMSZ-Projekt weist eine starke Hebelwirkung auf den Goldpreis auf, wie aus der Sensitivitätsanalyse in Tabelle 2 hervorgeht. Angesichts des kontinuierlich steigenden Goldmarktes wurde ein neues Basisszenario von 2.850 USD pro Unze erstellt. Das Projekt erzielt einen NPV (10 %) nach Steuern von 61 Millionen USD bei einer IRR nach Steuern von 57 %. Bei einem höheren Goldpreis von 3.350 USD pro Unze steigt der NPV nach Steuern auf 87 Millionen USD bei einer IRR von 76 %. Diese Sensitivitäten dienen nur zur Veranschaulichung und gehen davon aus, dass alle anderen Parameter konstant bleiben.
Tabelle 2: PEA-Sensitivitäten gegenüber Goldpreis, Betriebskosten (OPEX) und Kapitalkosten (CAPEX)
*4.070 USD ist der Spotpreis für Gold zum 24. November 2025
Goldpreissensitivität | ||||
Spanne | Goldpreis | Nettobarwert (NPV) nach Steuern (10 %) (in Mio. $) | IRR | Amortisationsdauer (Monate) |
-18 % | 2.350 $ | 36 | 39 % | 44 |
-11 % | 2.550 $ | 46 | 46 % | 40 |
-4 % | 2.750 $ | 56 | 54 % | 31 |
0 | 2.850 $ | 61 | 57 % | 30 |
4 % | 2.950 $ | 66 | 61 % | 30 |
11 % | 3.150 $ | 77 | 68 % | 29 |
18 % | 3.350 $ |
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