The Grounds Real Estate Development AG lädt die Anleihegläubiger der Unternehmenswandelanleihe 2021 / 2024 (ISIN DE000A3H3FH2) zu einer Abstimmung ohne Versammlung ein EQS-Ad-hoc: The Grounds Real Estate Development AG / Schlagwort(e): Anleihe The Grounds Real Estate Development AG lädt die Anleihegläubiger der Unternehmenswandelanleihe 2021 / 2024 (ISIN DE000A3H3FH2) zu einer Abstimmung ohne Versammlung ein 23.11.2023 / 20:54 CET / CEST Veröffentlichung einer Insiderinformation nach Artikel 17 der Verordnung (EU) Nr.

The Grounds Real Estate Development AG lädt die Anleihegläubiger der Unternehmenswandelanleihe 2021/2024 (ISIN DE000A3H3FH2) zu einer Abstimmung ohne Versammlung ein

EQS-Ad-hoc: The Grounds Real Estate Development AG / Schlagwort(e): Anleihe
The Grounds Real Estate Development AG lädt die Anleihegläubiger der
Unternehmenswandelanleihe 2021/2024 (ISIN DE000A3H3FH2) zu einer Abstimmung
ohne Versammlung ein

23.11.2023 / 20:54 CET/CEST
Veröffentlichung einer Insiderinformation nach Artikel 17 der Verordnung
(EU) Nr. 596/2014, übermittelt durch EQS News - ein Service der EQS Group
AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

---------------------------------------------------------------------------

NICHT ZUR DIREKTEN ODER INDIREKTEN, VOLLSTÄNDIGEN ODER AUSZUGSWEISEN
VERBREITUNG, VERÖFFENTLICHUNG ODER ÜBERTRAGUNG IN ODER AN DIE VEREINIGTEN
STAATEN VON AMERIKA, KANADA, AUSTRALIEN, JAPAN ODER EINE ANDERE
RECHTSORDNUNG, IN DER EINE SOLCHE VERBREITUNG, VERÖFFENTLICHUNG ODER
ÜBERTRAGUNG RECHTSWIDRIG WÄRE.

The Grounds lädt die Anleihegläubiger der Unternehmenswandelanleihe
2021/2024 (ISIN DE000A3H3FH2) zu einer Abstimmung ohne Versammlung über eine
Verlängerung der Laufzeit der Anleihe zu modifizierten Bedingungen ein

Berlin, 23. November 2023 - Der Vorstand der The Grounds Real Estate
Development AG (The Grounds / ISIN: DE000A2GSVV5) hat heute mit Zustimmung
des Aufsichtsrats beschlossen, die Anleihegläubiger der
Unternehmenswandelanleihe 2021/2024 (ISIN DE000A3H3FH2) zu einer Abstimmung
ohne Versammlung im Zeitraum vom 14. Dezember 2023 bis zum 18. Dezember 2023
einzuladen. Wie angekündigt ist dies Teil eines Gesamtkonzepts der geplanten
künftigen Finanzierungsstruktur und soll insbesondere auch eine mögliche
Kapitalerhöhung in 2024 vorbereiten.

Beschlussgegenstand wird im Wesentlichen Folgender sein:

a) Verlängerung der Laufzeit der Anleihe um drei Jahre mit Möglichkeit für
die Emittentin, die Laufzeit der Anleihe einmalig um weitere zwei Jahre zu
verlängern;

b) Erhöhung des Zinssatzes auf 8 % p.a. für die verlängerte Laufzeit; im
Fall der Ausübung der Verlängerungsoption durch die Emittentin erhöht sich
der Zinssatz auf 10 % p.a.;

c) Streichung des Wandlungsrechts;

d) Einführung des Rechts der Emittentin zur vorzeitigen Kündigung und
Rückzahlung der Anleihe bis zum Ende der verlängerten Laufzeit (bis 18.
Februar 2027) zu 100% des Nennbetrags;

e) Ausnahme in der Kontrollwechsel-Definition für den Einstig der H.I.G.
Capital, so dass dieser kein Sonderkündigungsrecht der Anleihegläubiger
auslöst;

f) Aufnahme einer Verpflichtung der Emittentin zur Begrenzung von
Ausschüttungen sowie zur Einhaltung einer Verschuldungsgrenze.

Die geplante Restrukturierung der Unternehmenswandelanleihe 2021/2024 ist
eine wichtige Voraussetzung für die strategische Partnerschaft mit H.I.G.
Capital und dem daraus resultierenden Mittelzufluss zur Finanzierung von
Investitionen in die laufenden Projekte der The Grounds in den nächsten
Jahren. Wesentliche Anleihegläubiger haben in Vorgesprächen erklärt, das
vorgeschlagene Konzept zu unterstützen.

Die Aufforderung zur Stimmabgabe mit der Tagesordnung und den Hintergründen
zur vorgeschlagenen Beschlussfassung wird am 28. November 2023 im
Bundesanzeiger veröffentlicht und ist ab diesem Datum auf der Internetseite
der The Grounds mit den erforderlichen Formularen und weiteren Unterlagen
unter https://www.thegroundsag.com/de/investor-relations/wandelanleihe/
abrufbar.

NICHT ZUR VERÖFFENTLICHUNG ODER VERTEILUNG IN DEN VEREINIGTEN STAATEN VON
AMERIKA, KANADA, JAPAN UND AUSTRALIEN

Unternehmenskontakt:

The Grounds Real Estate Development AG

Jacopo Mingazzini, Vorstand

Charlottenstraße 79-80, 10117 Berlin

T. +49 (0) 30 2021 6866

F. +49 (0) 30 2021 6849

E-Mail: info@tgd.ag

Web: www.thegroundsag.com

- Ende der Ad-hoc-Mitteilung -


Ende der Insiderinformation

---------------------------------------------------------------------------

23.11.2023 CET/CEST Die EQS Distributionsservices umfassen gesetzliche
Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.
Medienarchiv unter https://eqs-news.com

---------------------------------------------------------------------------

   Sprache:        Deutsch
   Unternehmen:    The Grounds Real Estate Development AG
                   Charlottenstraße 79-80
                   10117 Berlin
                   Deutschland
   Telefon:        030 2021 6866
   Fax:            030 2021 6489
   E-Mail:         info@tgd.ag
   Internet:       www.thegroundsag.com
   ISIN:           DE000A2GSVV5, DE000A3H3FH2,
   WKN:            A2GSVV, A3H3FH,
   Börsen:         Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf (Primärmarkt),
                   Frankfurt, München, Stuttgart, Tradegate Exchange
   EQS News ID:    1780919



   Ende der Mitteilung    EQS News-Service
---------------------------------------------------------------------------

1780919 23.11.2023 CET/CEST