ams-OSRAM AG: ams OSRAM platziert EUR500Mio. 2029er Anleihen, um ausstehende OSRAM Aktien vorzufinanzieren u.

EUR150Mio. der 2027er Wandelanleihe zurückzukaufen, u. berichtet solide vorläuf. Q2 Ergebnisse

EQS-Ad-hoc: ams-OSRAM AG / Schlagwort(e): Anleihe
ams-OSRAM AG: ams OSRAM platziert EUR500Mio. 2029er Anleihen, um ausstehende
OSRAM Aktien vorzufinanzieren u. EUR150Mio. der 2027er Wandelanleihe
zurückzukaufen, u. berichtet solide vorläuf. Q2 Ergebnisse

23.07.2025 / 07:15 CET/CEST
Veröffentlichung einer Insiderinformation nach Artikel 17 der Verordnung
(EU) Nr. 596/2014, übermittelt durch EQS News - ein Service der EQS Group.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

---------------------------------------------------------------------------

ams OSRAM platziert EUR500 Mio. 2029er Anleihen, um ausstehende OSRAM-Aktien
vorzufinanzieren und EUR150 Mio. der 2027er Wandelanleihe zurückzukaufen, und
berichtet solide vorläufige Q2 Ergebnisse

  * Privatplatzierung von weiteren vorrangigen Anleihen in Teilbeträgen von
    EUR 200 Mio. zu 10,5 % und USD 350 Mio. zu 12,25 % mit Fälligkeit 2029

  * Ca. EUR 350 Mio. (äquivalent) der Gesamtsumme sind hauptsächlich für die
    vorzeitige langfristige Vorfinanzierung von in größerem Umfang
    erwarteten Andienungen von ausstehenden OSRAM-Aktien vorgesehen

  * Ca. EUR 150 Mio. (äquivalent) der Gesamtsumme sind hauptsächlich für
    Teilrückkaufsangebote der ausstehenden Wandelanleihe mit Fälligkeit 2027
    vorgesehen, abhängig vom Marktumfeld

  * Q2/25 (vorläufig): Umsatz EUR 775 Mio. und 18,8 % ber. EBITDA-Marge, auf
    dem Mittelpunkt der Erwartungsspanne

  * Q2/25 (vorläufig): FCF (einschließlich gezahlter Nettozinsen) leicht
    negativ mit minus EUR 14 Mio.

  * H1/25: Neugeschäft (Design-Wins) im Halbleiterbereich voll im Plan mit
    rund EUR 2,5 Mrd. in H1/25

  * Q3/25: Erwarteter Umsatz von EUR 790 - 890 Mio. bei einer EBITDA-Marge
    von 19,5 % +/-1,5 %, auf Basis eines EUR/USD Kurses von 1.16

  * GJ25: Ausblick auf verbesserte Profitabilität und freien Cashflow (FCF,
    inkl. Nettozinsen) von mehr als EUR 100 Mio. bestätigt

Premstätten, Österreich, und München, Deutschland (23. Juli 2025) -- ams
OSRAM platziert EUR500 Mio. 2029er Anleihen, um ausstehende OSRAM Aktien
vorzufinanzieren und EUR150 Mio. der 2027er Wandelanleihe zurückzukaufen, und
berichtet solide vorläufige Q2 Ergebnisse

"Unser Plan zur beschleunigten Entschuldung kommt gut voran. Aber wir denken
bereits an die absehbare, letztinstanzliche Entscheidung im Spruchverfahren
zum fairen Ausgleich für die OSRAM-Minderheitsaktionäre. Deshalb haben wir
im Rahmen einer Privatplatzierung zusätzliche vorrangige EUR- und
USD-Anleihen mit Fälligkeit 2029 begeben, um größere Andienungen
ausstehender OSRAM-Minderheitsanteile vorzufinanzieren", sagte Rainer Irle,
CFO von ams OSRAM.

ams OSRAM hat erfolgreich vorrangige unbesicherte Euro- und
US-Dollar-Anleihen im Gesamtgegenwert von rund EUR 500 Mio., mit Fälligkeit
2029 bei ausgewählten Investoren platziert.
Die zusätzlichen Euro-Anleihen im Umfang von EUR 200 Mio. haben einen Kupon
von 10,5 % und wurden zu einem Preis von EUR 104,00 begeben. Die
zusätzlichen US-Dollar-Anleihen im Umfang von

USD 350 Mio. haben einen Kupon von 12,25 % und wurden zu einem Preis von USD
104,75 begeben.

ams OSRAM beabsichtigt, ca. EUR 350 Mio. (äquivalent) der Gesamtsumme der
Erlöse aus der Privatplatzierung dieser vorrangigen Anleihen primär zur
Vorfinanzierung potenzieller umfangreicher Ausübungen der Put-Optionen der
verbleibenden OSRAM-Minderheitsaktionäre zu nutzen und hat dabei von den
derzeit günstigen Marktbedingungen profitiert. Die OSRAM-Put-Optionen
verfallen zwei Monate nach Veröffentlichung der endgültigen Entscheidung im
Spruchverfahren. Das Unternehmen geht davon aus, dass es nach der
gerichtlichen Entscheidung zu umfangreichen Ausübungen dieser Put-Optionen
kommen wird, wie es in solchen Situationen üblich ist. EUR 50 Mio. werden
zur Rückzahlung einer temporären Ziehung der revolvierenden Kreditlinie
(Revolving Credit Facility, RCF) verwendet, die im zweiten Quartal 2025 in
Anspruch genommen wurde, um den größten Teil der im ersten Halbjahr 2025
ausgeübten OSRAM-Put-Optionen zu bedienen. Die RCF dient primär dazu, genau
solche Put-Options-Ausübungen vorübergehend zu finanzieren. Die übrigen
Erlöse von ca. EUR 150 Mio. (äquivalent) der Gesamtsumme aus der Platzierung
der zusätzlichen vorrangigen Anleihen, die nicht zur Vorfinanzierung von
OSRAM-Put-Optionen verwendet werden, sind potenziellen
Teil-Rückkaufangeboten für die ausstehenden Wandelanleihen mit Fälligkeit
2027 vorbehalten - abhängig vom jeweiligen Marktumfeld.

Der Abschluss der Privatplatzierung und die Ausgabe der zusätzlichen
vorrangigen Anleihen wird am oder um den 29. Juli 2025 erwartet,
vorbehaltlich der für ähnliche Transaktionen üblichen aufschiebenden
Bedingungen.

Vorläufige Ergebnisse 2. Quartal 2025

Im Zusammenhang mit der Privatplatzierung von vorrangigen Euro- und
US-Dollar-Anleihen mit Fälligkeit 2029 gibt ams OSRAM auch vorläufige und
ungeprüfte Ergebnisse für das zweite Quartal bekannt.

Konzernumsatz

Der Konzern erzielte im zweiten Quartal 2025 einen Umsatz von EUR 775 Mio.
und liegt damit im mittleren Bereich der prognostizierten Spanne von EUR 725
bis 825 Mio. Der schwächere US-Dollar wirkte sich im Vergleich zum
Vorquartal mit rund minus EUR 35 Mio. negativ auf den Umsatz aus.

Bereinigtes Konzernergebnis (EBITDA)

Das bereinigte EBITDA (Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen,
bereinigt um Sondereffekte) lag im zweiten Quartal 2025 bei EUR 145 Mio.
Dies entspricht einer bereinigten EBITDA-Marge von 18,8 % und damit leicht
über der Mitte der prognostizierten Spanne von 18,5 % +/- 1,5 %.

Free Cash Flow

Free Cash Flow - definiert als operativer Cashflow inklusive gezahlter
Nettozinsen abzüglich des Cashflows aus Investitionstätigkeit (CAPEX)
zuzüglich Erlösen aus Desinvestitionen - war im zweiten Quartal 2025 mit
minus EUR 14 Mio. leicht negativ und verbesserte sich damit gegenüber dem
ersten Quartal 2025.

Vorläufiger Ausblick 3. Quartal 2025

Konzernumsatz

Das Unternehmen erwartet für das dritte Quartal einen Konzernumsatz in einer
Spanne von EUR 790 bis 890 Mio., ausgehend von einem EUR/USD-Wechselkurs von
1,16. Der Einfluss des schwächeren US-Dollars auf den Umsatz im Vergleich
zum Jahresbeginn liegt dabei im mittleren zweistelligen
Millionen-Euro-Bereich.

Bereinigtes Konzernergebnis (EBITDA)

Das Unternehmen erwartet, dass das bereinigte EBITDA im dritten Quartal 2025
gegenüber dem Vorquartal auf 19,5 % +/-1,5 % ansteigt. Grundlage hierfür
sind steigende Umsätze sowie die reibungslose und schneller als geplante
Umsetzung des strategischen Effizienzprogramms "Re-establish the Base".

Free Cash Flow - GJ 2025

Für das gesamte Geschäftsjahr rechnet das Unternehmen weiterhin mit einem
positiven Free Cash Flow (einschließlich gezahlter Nettozinsen) von mehr als
EUR 100 Mio.

Wichtiger Hinweis:

Diese Pressemitteilung dient ausschließlich Informationszwecken und stellt
weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zur Abgabe eines
Angebots zum Kauf der zusätzlichen 10,5 % vorrangigen Schuldverschreibungen
über 200 Millionen Euro mit Fälligkeit 2029 und zusätzlichen 12,25 %
vorrangigen Schuldverschreibungen über 350 Millionen US-Dollar mit
Fälligkeit 2029 oder sonstiger Wertpapiere (zusammen die "Wertpapiere") dar.
Sie stellt auch kein Angebot, keine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots
zum Kauf oder einen Verkauf in einer anderen Rechtsordnung dar, in der ein
solches Angebot, eine solche Aufforderung oder ein solcher Verkauf
rechtswidrig wäre. Die Wertpapiere wurden und werden nicht gemäß dem U.S.
Securities Act von 1933 ("Securities Act") oder den Wertpapiergesetzen eines
Bundesstaates der Vereinigten Staaten von Amerika registriert und dürfen in
den Vereinigten Staaten von Amerika oder an, für Rechnung oder zugunsten von
U.S. Personen (wie in Regulation S definiert) oder anderen Personen nicht
angeboten oder verkauft werden, es sei denn, es liegt eine anwendbare
Befreiung von den Registrierungserfordernissen des Securities Act vor oder
es handelt sich um eine Transaktion, die diesen nicht unterliegt. Es wird
kein öffentliches Angebot von Wertpapieren in den Vereinigten Staaten von
Amerika geben. Die Wertpapiere werden im Rahmen einer Privatplatzierung
angeboten, die von den Registrierungserfordernissen des Securities Act
befreit ist, und werden daher nur Nicht-US-Personen außerhalb der
Vereinigten Staaten in Übereinstimmung mit Regulation S des Securities Act
angeboten.

Europäischer Wirtschaftsraum ("EWR") - Diese Bekanntmachung stellt weder ein
öffentliches Angebot noch eine Aufforderung an die Öffentlichkeit im
Zusammenhang mit einem Angebot im Sinne der Europäischen Prospektverordnung
(EU) 2017/1129 (die "EU-Prospektverordnung") dar und wird dies unter keinen
Umständen tun. Die Emission und der Verkauf der Wertpapiere erfolgt gemäß
einer Ausnahme von der Pflicht zur Veröffentlichung eines Prospekts für
Wertpapierangebote nach der EU-Prospektverordnung.

Zielmarkt des EWR-Herstellers (MIFID II Product Governance) für die Anleihen
sind ausschließlich geeignete Gegenparteien und professionelle Kunden (alle
Vertriebskanäle). Es wurde kein EWR-PRIIPs-Key Information Document (KID)
erstellt, da es Kleinanlegern im EWR nicht zur Verfügung gestellt wird.

Vereinigtes Königreich ("UK") - Diese Bekanntmachung stellt kein Angebot an
einen Kleinanleger im Vereinigten Königreich dar und wird dies auch unter
keinen Umständen tun. Die Emission und der Verkauf der Wertpapiere erfolgt
gemäß einer Befreiung nach Artikel 2 der Verordnung (EU) 2017/1129, die
aufgrund des European Union (Withdrawal) Act 2018 (die "UK Prospectus
Regulation") und des Financial Services and Markets Act 2000 ("FSMA")
Bestandteil des nationalen Rechts ist, von der Pflicht zur Veröffentlichung
eines Prospekts für Wertpapierangebote.

UK Zielmarkt des Herstellers (UK MiFIR Product Governance) für die
Wertpapiere sind ausschließlich geeignete Gegenparteien und professionelle
Kunden (alle Vertriebskanäle). Es wurde kein UK PRIIPs Key Information
Document (KID) erstellt, da es Kleinanlegern im Vereinigten Königreich nicht
zur Verfügung gestellt wird.

Diese Mitteilung ist kein Prospekt im Sinne von Artikel 35 ff. des
Schweizerischen Finanzdienstleistungsgesetzes ("FIDLEG") und stellt weder
ein öffentliches Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots im
Sinne des FIDLEG dar und wird dies auch unter keinen Umständen tun. Die
Wertpapiere dürfen weder direkt noch indirekt in der Schweiz im Sinne des
FIDLEG öffentlich angeboten werden und es wurde und wird kein Antrag auf
Zulassung der Wertpapiere zum Handel an einem Handelsplatz (Börse oder
multilaterales Handelssystem) in der Schweiz gestellt.

Die Investitionen, auf die sich diese Bekanntmachung bezieht, richten sich
nur an Nicht-US-Personen, die gemäß der Regulation S des United States
Securities Act außerhalb der Vereinigten Staaten ansässig sind und (a) wenn
sie in einem Mitgliedstaat des EWR ansässig sind, an Personen, die
qualifizierte Anleger (im Sinne der EU-Prospektverordnung) sind; (b) wenn
sie im Vereinigten Königreich ansässig sind, an (i) Personen, die über
berufliche Erfahrung in Anlagefragen verfügen und unter Artikel 19(5) der
Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 in
ihrer geänderten Fassung (die "Order") fallen; (ii) Personen, die unter
Artikel 49(2)(a) bis (d) (high net worth companies, unincorporated
associations, etc.) der Order fallen; oder (iii) Personen, denen eine
Aufforderung oder ein Anreiz zu einer Anlagetätigkeit im Sinne von Abschnitt
21 des FSMA in Verbindung mit der Emission oder dem Verkauf von Wertpapieren
auf andere Weise rechtmäßig mitgeteilt oder mitgeteilt werden kann (alle
diese Personen werden zusammen als "relevante Personen" bezeichnet). Die
Anlagen, auf die sich diese Mitteilung bezieht, stehen nur relevanten
Personen zur Verfügung, und jede Aufforderung, jedes Angebot oder jede
Vereinbarung zur Zeichnung, zum Kauf oder zum anderweitigen Erwerb dieser
Anlagen steht nur relevanten Personen zur Verfügung bzw. wird nur mit diesen
abgeschlossen. Personen, die keine relevanten Personen sind, sollten nicht
auf der Grundlage dieser Bekanntmachung oder ihres Inhalts handeln oder sich
darauf verlassen. Personen, die diese Bekanntmachung verbreiten, müssen sich
selbst davon überzeugen, dass dies rechtmäßig ist.

Diese Mitteilung kann Aussagen über die ams-OSRAM AG (die "Gesellschaft" und
zusammen mit ihren Tochtergesellschaften der "Konzern") oder den Konzern
enthalten, die zukunftsgerichtete Aussagen darstellen oder enthalten können.
Zukunftsgerichtete Aussagen sind Aussagen, die nicht auf historischen
Tatsachen beruhen und durch Wörter wie "plant", "zielt", "strebt an",
"glaubt", "erwartet", "antizipiert", "beabsichtigt", "schätzt", "wird",
"kann", "setzt fort", "sollte" und ähnliche Ausdrücke gekennzeichnet sein
können. Diese zukunftsgerichteten Aussagen spiegeln die Überzeugungen,
Absichten und aktuellen Ziele/Ansichten der Gruppe zu dem Zeitpunkt wider,
zu dem sie gemacht werden, unter anderem in Bezug auf die
Geschäftsergebnisse, die Finanzlage, die Liquidität, die Aussichten, das
Wachstum und die Strategien des Unternehmens oder des Konzerns.
Zukunftsgerichtete Aussagen beinhalten Aussagen über: Zielsetzungen,
Strategien, Aussichten und Wachstumsaussichten; zukünftige Pläne, Ereignisse
oder Leistungen und das Potenzial für zukünftiges Wachstum; wirtschaftliche
Aussichten und Branchentrends; Entwicklungen der Märkte des Unternehmens
oder des Konzerns; und die Stärke der Wettbewerber des Unternehmens oder
eines anderen Mitglieds des Konzerns. Zukunftsgerichtete Aussagen beinhalten
Risiken und Ungewissheiten, da sie sich auf Ereignisse beziehen und von
Umständen abhängen, die in der Zukunft eintreten können oder auch nicht. Die
zukunftsgerichteten Aussagen in dieser Mitteilung beruhen auf verschiedenen
Annahmen, von denen viele wiederum auf weiteren Annahmen beruhen,
einschließlich, aber nicht beschränkt auf die Prüfung historischer
operativer Trends durch die Geschäftsleitung, auf Daten in den Unterlagen
des Konzerns und auf andere Daten, die von Dritten zur Verfügung gestellt
wurden. Obwohl der Konzern davon ausgeht, dass diese Annahmen zum Zeitpunkt
ihrer Aufstellung vernünftig waren, unterliegen diese Annahmen naturgemäß
erheblichen bekannten und unbekannten Risiken, Ungewissheiten,
Eventualitäten und anderen wichtigen Faktoren, die schwierig oder unmöglich
vorherzusagen sind und außerhalb der Kontrolle des Konzerns liegen. Solche
Risiken, Ungewissheiten, Eventualitäten und andere wichtige Faktoren können
dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse sowie die Betriebsergebnisse,
die Finanzlage und die Liquidität des Unternehmens und anderer Mitglieder
des Konzerns oder der Branche erheblich von den in dieser Mitteilung durch
solche zukunftsgerichteten Aussagen ausgedrückten oder implizierten
Ergebnissen abweichen. Es kann keine Zusicherung gegeben werden, dass die
zukunftsgerichteten Aussagen eintreffen werden. Die zukunftsgerichteten
Aussagen beziehen sich nur auf das Datum dieser Bekanntmachung. Der Konzern
lehnt ausdrücklich jegliche Verpflichtung oder Zusage ab, Aktualisierungen
oder Überarbeitungen von zukunftsgerichteten Aussagen zu veröffentlichen, um
Änderungen der diesbezüglichen Erwartungen des Konzerns oder Änderungen von
Ereignissen, Bedingungen oder Umständen, auf denen zukunftsgerichtete
Aussagen beruhen, widerzuspiegeln. Es wird keine Zusicherung oder Garantie
dafür gegeben, dass eine dieser zukunftsgerichteten Aussagen oder Prognosen
eintreten oder dass ein prognostiziertes Ergebnis erreicht werden wird.
Zukunftsgerichtete Aussagen sollten nicht in unangemessener Weise
beeinflusst werden, und es sollte kein Vertrauen in sie gesetzt werden.

Über ams OSRAM

Die ams OSRAM Gruppe (SIX: AMS) ist ein weltweit führender Anbieter von
innovativen Licht- und Sensorlösungen.


Mit mehr als 110 Jahren Branchenerfahrung verbinden wir Ingenieurskunst und
globale Fertigungen mit Leidenschaft für bahnbrechende Innovationen. Unser
Ansporn, die Grenzen der Beleuchtung, Visualisierung und Sensorik ständig zu
erweitern, ermöglicht grundlegende Fortschritte in den Märkten Automobil,
Industrie, Medizin und Consumer-Elektronik.

"Sense the power of light" - unser Erfolg basiert auf dem tiefen Verständnis
des Potenzials von Licht sowie unserem einzigartigen Portfolio an Emitter-
und Sensortechnologien. Rund 19.700 Mitarbeiter weltweit konzentrieren sich
auf wegweisende Innovationen im Zusammenhang mit gesellschaftlichen
Megatrends wie Digitalisierung, Smart Living und Nachhaltigkeit. Das
spiegelt sich in über 13.000 erteilten und angemeldeten Patenten wider. Die
Gruppe mit Hauptsitz in Premstätten/Graz (Österreich) und einem Co-Hauptsitz
in München (Deutschland) erzielte 2024 einen Umsatz von 3,4 Milliarden Euro
und ist als ams-OSRAM AG an der SIX Swiss Exchange notiert (ISIN:
AT0000A3EPA4).

Mehr über uns erfahren Sie auf https://ams-osram.com.


ams und OSRAM sind eingetragene Handelsmarken der ams OSRAM Gruppe.
Zusätzlich sind viele unserer Produkte und Dienstleistungen angemeldete oder
eingetragene Handelsmarken der ams OSRAM Gruppe. Alle übrigen hier genannten
Namen von Unternehmen oder Produkten können Handelsmarken oder eingetragene
Handelsmarken ihrer jeweiligen Inhaber sein.

ams OSRAM auf Social Media folgen: >LinkedIn >Facebook >YouTube

   Für weitere Informationen
   Investor Relations                  Media Relations
   ams-OSRAM AG                        ams-OSRAM AG
   Dr Jürgen Rebel                     Bernd Hops
   Senior Vice President               Senior Vice President
   Investor Relations                  Corporate Communications
   T: +43 3136 500-0                   T: +43 3136 500-0
   [1]investor@ams-osram.com           [1]press@ams-osram.com



   1. mailto:investor@ams-osram.com    1. mailto:press@ams-osram.com



Ende der Insiderinformation

---------------------------------------------------------------------------

23.07.2025 CET/CEST Mitteilung übermittelt durch die EQS Group. www.eqs.com

---------------------------------------------------------------------------

   Sprache:        Deutsch
   Unternehmen:    ams-OSRAM AG
                   Tobelbader Straße 30
                   8141 Premstaetten
                   Österreich
   Telefon:        +43 3136 500-0
   E-Mail:         investor@ams-osram.com
   Internet:       https://ams-osram.com/
   ISIN:           AT0000A3EPA4
   WKN:            A118Z8
   Börsen:         Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Frankfurt, München,
                   Stuttgart, Tradegate Exchange; BX, SIX, Wiener Börse
                   (Vienna MTF)
   EQS News ID:    2173188



   Ende der Mitteilung    EQS News-Service
---------------------------------------------------------------------------

2173188 23.07.2025 CET/CEST