Kredit - Crash

Der Skandal um die IKB spitzt sich zu. Eine Bank, von der man bisher nur vermutete, dass sie sich um den Mittelstand im Westerwald kümmerte, steht vor der Pleite. Jetzt wird der Steuerzahler zur Kasse gebeten (Pro Kopf 100 Euro per KfW) und unbeteiligte Kredithäuser müssen ebenfalls bluten. Eine Bankenkrise soll verhindert werden. Der Chef des BaFin wird zitiert mit der Aussage, dass Deutschland ansonsten die schlimmste Bankenkrise seit 1931 drohe. Die IKB soll angeblich ein Exposure von 24 Milliarden Dollar im maroden US – Hypothekenmarkt haben. Damit ist die US – Hypothekenkrise auch in Europa angekommen. Die IKB ist kein Einzelfall. Fast alle anderen sind auch mit dabei. Und damit wird die Sache brisant. Der Bundesbankpräsident wiegelt zwar noch ab – aber hinter den Kulissen brodelt es. Auch viele andere europäische Banken sollen Probleme haben. Und viele Versicherungen sollen auf der Jagd nach Rendite ebenfalls im Morast von CDO, ABS, SPL, AAL und IOM mehr als knietief drin stecken. Union Investment vermeldet, dass ihr ABS – Fond geschlossen wird, wegen zu hohen Mittelabflusses. Es ist der größte Fonds dieser Art in Europa. Doch die Assets erweisen sich derzeit praktisch als unverkäuflich. Sie waren mal eine Milliarde Euro wert. Doch das war einmal. Sogar Geldmarktfonds sollen betroffen sein, also Fonds die bisher als wenig riskant galten. Um einen „Rendite-Pickup“ (herrlicher Begriff!) zu generieren, würzte man das Portfolio mit ABS und SPL. Drogen, deren tödliche Wirkung sich erst später entfaltet. Gegenmittel gibt es nicht. Das alles ist Geldvernichtung pur. Und es ist ein Skandal, dass unser Bankensystem so etwas nicht verhindert hat. BaFin, Riskmanagement, Wirtschaftsprüfer, Aufsichtsräte, Prüfungskommissionen, CEOs und CFOs – alle haben die Augen zugemacht. Das ist der Skandal! Die lachenden Dritten in diesem Skandal sind die US – Bankhäuser, Broker und Hypothekenverkäufer, welche sich ihrer zweifelhaften Verbindlichkeiten entledigt haben. Faule Kredite wurden in wohlklingende Derivate verpackt und an dumme Ausländer verkauft. Die Zeche zahlen wir alle. Bleibt zu hoffen, dass die Finanzmärkte keinen größeren Schaden nehmen. Besuchen Sie mich auf www.mross.de und bestellen Sie den kostenlosen Newsletter! Lexikon der Kredit-Giftküche: ASB Asset backed security - Wertpapier (Anleihe) oder Schuldschein, der Zahlungsansprüche gegen eine ausschließlich dem Zweck der Transaktion des forderungsbesicherten Wertpapiers dienende Zweckgesellschaft (Special Purpose Vehicle, SPV) zum Gegenstand hat. CDO Collateralized debt obligations - individuelle Hypotheken, zusammengefasst in einem Wertpapier. SPL Subprime lending - Hypotheken an „unterklassige“ Schuldner, gemessen an ihrer Kreditbonität. AAL Alt-A lending: kürzerfristige, im Vertragsverlauf mit hoher Tilgung einhergehende Hypotheken an Schuldner, die zwar Angaben zu ihren finanziellen Verhältnissen machen, diese Angaben aber nicht kontrolliert werden. ARM Adjustable rate mortgages: Hypotheken mit variabler Verzinsung. IOM Interest only mortgages: Hypotheken, bei denen ausschließlich die Zinsen bedient werden, eine Tilgung nicht stattfindet und auch nicht vorgesehen ist.