Positionsgröße

Im letzten Artikel wurde beschrieben, wann die Position wieder geschlossen wird. Eingegangen wurde Sie bei Erreichen des alten All Time High, geschlossen wird sie bei Unterschreiten des vorhergehenden Swing Lows. Ein Swing Low ist definiert als ein Low, welches rechts und links von einem höheren Low umgeben ist. Damit ist sichergestellt, dass man nicht mehr in Position ist, wenn der Trend dreht und nicht mehr das Muster „höhere Hochs + höhere Tiefs“ beschreibt. Dass dieses Vorgehen Sinn macht und damit eine gute Rendite zu erzielen ist, wurde mit Hilfe eines Handelssystems überprüft. Man kann also „blind“ bei Erreichen eines neuen Allzeithochs kaufen. Der einzige Punkt wo man hierbei noch Fehler machen kann, ist die Wahl der richtigen Positionsgröße. Vor dem Ende des Trades ist nicht abzusehen ob dieser Trade im Gewinn oder Verlust landen wird, darum ist es ratsam, jeden Trade mit demselben Initial Risk zu handeln. Dazu wird zunächst das Risiko pro Aktie festgestellt. Das ist das Risiko zwischen Entry und Exit. Im Beispiel K+S (WKN: 716200) erfolgte der Entry bei Erreichen des alten Hochs bei 132.50, das Swing Low Stop lag zunächst bei 98. (inzwischen nachgezogen auf das neue Swing Low bei 144.22) Dies entspricht einem Risiko pro Aktie von 34.5€. Hält man sich nun an die Regel dass nie mehr als 2% des Portfolios mit einem trade verwettet werden, dann entspricht dies bei einem 10.000€ Portfolio einer Aktienanzahl von 10.000*2% / 34.5 = 6 Aktien. Wie viel Kapital für den Erwerb dieser 6 Aktien nötig ist, ist mehr oder weniger egal, reicht das Eigenkapital nicht aus dann weicht man an dieser Stelle auf CFDs oder singe stock futures aus. Wie man mit einem so geringen Risiko pro Trade dennoch erstaunliche Renditen erwirtschaften kann, ist Thema des nächsten Artikels. In diesem Sinne, erfolgreiche Trades, Philipp Kahler Besuchen Sie mich auf der Tradersworld 2007!